KHUYẾN NGHỊ: CÂN BẰNG DANH MỤC, KHÔNG SỬ DỤNG MAGIN GIAI ĐOẠN NÀY.
I. ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG
a. Các diễn biến nổi bật trong tuần.
– Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua tuần giao dịch đầu xuân Canh Tý giảm mạnh. Nhà đầu tư lo lắng trước diễn biến phức tạp của dịch bệnh viêm đường hô hấp cấp do chủng mới của virus corona (nCoV) gây ra, tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Tính đến 7h30 ngày 01/02/20120 trên toàn thế giới đã có 11.948 người mắc bệnh, trong đó tại Trung Quốc là 11.791 người, 26 quốc gia, vùng lãnh thổ: 157 ngưởi. 259 trường hợp đã tử vong và đều diễn ra tại Trung Quốc (Bộ Y Tế). Phiên cuối tuần cũng là phiên cơ cấu danh mục của Quỹ VFMVN30. Cung tăng mạnh, cầu thoái lui khiến thị trường giảm sâu.
– Kết thúc tuần, Vn-Index đóng cửa giảm -54.84 điểm (-3,1%) xuống mức 936.62 điểm. Thanh khoản thị trường tăng nhẹ 8,8% so với tuần trước, KLGD đạt hơn 392 triệu cổ phiếu.
– Các nhóm cổ phiếu vốn hóa thị trường lớn như Ngân hàng (VCB, ACB, MBB,…), Dầu khí (GAS, PVS, PVD,…) đều chỉnh giảm mạnh. Nhóm Bất động sản (VIC, VHM,…) đi ngang nhờ tin lợi nhuận năm tăng trưởng tốt. Các cổ phiếu vốn hóa lớn khác như MSN, FPT, MWG… giá rơi sâu theo thị trường bất chấp lợi nhuận năm tăng trưởng tốt và kế hoạch lợi nhuận 2020 khả quan.
– Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng tuần qua với tổng giá trị 215 tỷ đồng, tập trung vào các cổ phiếu MSN, VNM, VJC, mua ròng chủ yếu ở các mã VCB, CTG, HPG, VHM.
* Cập nhật PE Thị trường, PE Ngành:
b. Thông tin vĩ mô đáng chú ý:
1. Tin trong nước
– FDI đăng ký mới tháng 1 tăng 450%, đạt 4,5 tỷ USD : Tổng vốn đầu tư nước ngoài vào Việt Nam tính đến 20/1/2020 bao gồm vốn đăng ký cấp mới, vốn đăng ký điều chỉnh và giá trị góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài đạt 5,3 tỷ USD, tăng 179,5% so với cùng kỳ năm 2019.Trong đó có 258 dự án được cấp phép mới với số vốn đăng ký đạt 4,5 tỷ USD, tăng 14,2% về số dự án và tăng 454,1% về số vốn đăng ký so với cùng kỳ năm trước; 77 lượt dự án đã cấp phép từ các năm trước đăng ký điều chỉnh vốn đầu tư với số vốn tăng thêm đạt 334 triệu USD, giảm 1,9%; 884 lượt góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài với tổng giá trị góp vốn là 534,8 triệu USD, giảm 29,8%.
– Các nội dung chính vừa được Ủy ban Thương mại châu Âu thông qua của EVFTA : Theo thông cáo chính thức, Ủy ban đã đồng ý với hiệp định thương mại tự do EVFTA với kết quả bỏ phiếu 29 phiếu thuận, 6 phiếu chống và 5 phiếu trắng. Thỏa thuận sẽ loại bỏ hầu như tất cả thuế quan giữa hai bên trong 10 năm – bảo vệ các sản phẩm đặc trưng của châu Âu, và cho phép châu Âu tiếp cận thị trường mua sắm công của Việt Nam.Việt Nam là đối tác thương mại lớn thứ hai của EU trong Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á (ASEAN) sau Singapore, với thương mại hàng hóa trị giá 47,6 tỷ EUR mỗi năm và 3,6 tỷ EUR về dịch vụ. Xuất khẩu của EU sang Việt Nam tăng 5 – 7% mỗi năm, tuy nhiên thâm hụt thương mại của EU với Việt Nam là 27 tỷ EUR trong năm 2018.Các mặt hàng nhập khẩu chính của EU từ Việt Nam bao gồm thiết bị viễn thông, quần áo và thực phẩm. EU chủ yếu xuất khẩu hàng hóa như máy móc và thiết bị vận tải, hóa chất và nông sản sang Việt Nam.
– CAR của nhóm NHTM Nhà nước vọt lên 10,55% : Vốn tự có của nhóm ngân hàng thương mại Nhà nước tăng tới 20,79% lên hơn 324.400 tỷ, chủ yếu nhờ thương vụ bán vốn với giá trị kỷ lục của BIDV. Điều này đã kéo hệ số CAR của khối ngân hàng này cải thiện rõ rệt, từ mức 9,52% hồi cuối năm 2018 lên 10,55% cuối tháng 11/2019.Việc được bổ sung vốn tự có đã nhanh chóng giúp hệ số CAR của nhóm NHTM Nhà nước cải thiện rõ rệt, từ mức 9,52% hồi cuối năm 2018 lên 10,55% cuối tháng 11/2019. CAR tính chung trong nhóm ngân hàng tư nhân ở mức 10,63%. Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn của hệ thống đạt 27,15%. Trong đó, nhóm ngân hàng tư nhân là 30,99%, nhóm NHTM Nhà nước là 29,69%. Có thể thấy, tỷ lệ này nhìn chung không quá cách biệt so với yêu cầu đưa tỷ lệ này xuống dưới 30% từ năm 2022 theo Thông tư 22 vừa được NHNN ban hành.
– Agriseco: Nhà đầu tư trung hạn có thể mua cổ phiếu Dược, Thép, Ngân hàng trong cơn bão Corona : Theo nghiên cứu của Haver và ANZ, Thái Lan và Việt Nam chịu thiệt hại nặng nhất, trường hợp khách Trung Quốc trong 3 tháng tới giảm 75% có thể tác động làm giảm GDP Thái Lan khoảng 0,58% và của Việt Nam khoảng 0,37% trong năm 2020.Theo CTCP Chứng khoán Agribank (Agriseco), thống kê cho thấy có mối liên hệ giữa các trận đại dịch với chỉ số chứng khoán. TTCK thường giảm mạnh trong giai đoạn dịch bùng phát nhưng tăng trở lại ít nhất trung bình 8,5% sau đó 6 tháng. Ngoài ra, thống kê cũng cho thấy khi đại dịch đạt đỉnh thì cũng là thời điểm TTCK bắt đầu tạo đáy và tăng điểm trở lại.Agriseco Research đánh giá dịch Corona hoành hoành thì ngành du lịch và dầu mỏ sẽ ảnh hưởng nặng đầu tiên. Với việc Trung Quốc đỉnh chỉ toàn bộ hoạt động du lịch tại Trung Quốc và nước ngoài, sẽ ảnh hưởng lớn tới các cổ phiếu có liên quan như các cổ phiếu vận tải hàng không, cảng sân bay vận hành du lịch, lữ hành, v.v.. Bên cạnh đó, các ngành bán hàng xa xỉ và ngành có tỷ trọng xuất khẩu lớn sang Trung Quốc cũng sẽ bị ảnh hưởng nặng giai đoạn này.Trong khi đó, việc cấm biên giới có thể giúp một số ngành nhập siêu lớn từ Trung Quốc như xăm lốp, thép hưởng lợi trong ngắn hạn. Ngoài ra ngành y tế và hàng hóa thiết yếu có thể được tác động tích cực. Tuy nhiên ảnh hưởng tích cực tới các ngành nói trên là chưa rõ ràng.
2. Tin thế giới
– 3 lý do khiến virus corona làm thị trường chao đảo nhanh hơn dịch SARS : Theo Seema Shah – chiến lược gia trưởng tại Principal Global Investors, đây là ba lý do vì sao tốc độ rủi ro đã tăng lên trong thập niên qua và tin tức về virus corona lại làm chao đảo thị trường nhanh đến vậy.
1. Các phương tiện truyền thông xã hội khiến cho mọi chuyện bị khuếch đại. Việc virus này tiếp tục lây lan trên toàn cầu đã nhanh chóng được phản ánh trong sự suy giảm của thị trường và thậm chí ở các cổ phiếu dược phẩm cụ thể.
2. Các chuỗi cung ứng toàn cầu giờ đây được liên kết với nhau nhiều hơn trước đây và sự phức tạp của các mạng lưới thương mại quốc tế khiến cho nền kinh tế thế giới có nguy cơ bị sụp đổ nếu virus lan truyền đủ rộng.
3. Giá cổ phiếu cũng phản ánh một sự kỳ vọng về tăng trưởng toàn cầu ổn định, nhưng đợt bùng phát này đã đe dọa sự phục hồi ở một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Shah viết “Nếu cường độ và thời gian của cú sốc virus corona lớn hơn và dai dẳng hơn, thì cơ sở cho các dự báo kinh tế năm 2020 tích cực sẽ bị hủy bỏ”.
– Moody’s: Cúm Vũ Hán có thể là sự kiện “thiên nga đen” tồi tệ hơn cả khủng hoảng tài chính 2008 : Hàng loạt các chỉ số đã đồng loạt giảm mạnh khi virus corona mới reo rắc sự sợ hãi trên toàn thế giới. Trung Quốc, nơi dịch bệnh bùng phát và hoành hành, cũng là quốc gia có ảnh hưởng quá lớn với các hoạt động công nghiệp trên toàn cầu.Chỉ số giá kim loại công nghiệp do Moody’s thống kê đã giảm mạnh 7,1% kể từ khi virus mới xuất hiện, trong đó giá đồng giảm 10,4%, niken giảm 8,7%, thiếc giảm 8,2%, kẽm giảm 7,3%, nhôm giảm 3,5%. Ngày 29/1, chỉ số giá kim loại cơ bản – phong vũ biểu thể hiện sức khỏe hoạt động sản xuất trên toàn thế giới – đã rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2017, thấp hơn cả khi cuộc chiến thương mại Mỹ – Trung Quốc lên tới đỉnh điểm.
– Trung Quốc tăng trưởng kém nhất 29 năm : Cục thống kê quốc gia Trung Quốc hôm nay cho biết tăng trưởng GDP của nước này năm 2019 là 6,1%, tương đương dự báo do các nhà kinh tế tham gia khảo sát của Reuters đưa ra và thấp hơn so với con số 6,6% năm 2018. Đây là tốc độ tăng trưởng chậm nhất kể từ năm 1990. Bắc Kinh trước đó đặt mục tiêu tăng trưởng năm 2019 là 6 – 6,5%.Số liệu GDP chính thức của Trung Quốc được coi là dấu hiệu để đánh giá tình hình nền kinh tế số hai thế giới. Mỹ và Trung Quốc hôm 15/1 ký thỏa thuận thương mại giai đoạn 1, giúp khôi phục niềm tin doanh nghiệp, tuy nhiên, giới phân tích không chắc liệu ảnh hưởng tích cực có bền vững hay không.
Quan điểm đầu tư :
– Thị trường chứng khoán Mỹ đã có tuần điều chỉnh thứ 2, do lo ngại các doanh nghiệp lớn của Mỹ sẽ gặp vấn đề về nguồn cung liên quan đến đợt bùng phát của virus corona tại Trung Quốc: DJ kết thúc tuần giảm (-2,55%) xuống 28.250 điểm, NIKKEI (-2,77%) xuống 23.168 điểm, SHANGHAI (-3,17%) xuống 2.977 điểm.
– Giá dầu Crude Oil tiếp tục đà giảm tuần qua do lo ngại tăng trưởng toàn cầu bị ảnh hưởng tiêu cực từ dịch bệnh bùng phát tại Trung Quốc, -4,9% xuống 51,5 USD/thùng.
– Thị trường chứng khoán trong nước diễn biến đồng thuận với đà giảm của thị trường tài chính thế giới, VnIndex kết thúc tuần giảm -54.84 điểm (-3,1%) xuống mức 936.62 điểm, với khối lượng giao dịch đạt hơn 392 triệu cổ phiếu, tăng +8,8% so với tuần trước.
* KHUYẾN NGHỊ: NẮM GIỮ FPT, HPG, MBB, ACB.
II.PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Biên độ : 920 – 950 Hỗ trợ : 920– 930 Kháng cự : 950 – 960 Xu hướng chính : Sideways biên độ rộng +-80 điểm
Xu hướng ngắn hạn: Giảm
NHẬN ĐỊNH:
– VnIndex kết thúc tuần giảm -54.84 điểm (-3,1%) xuống mức 936.62 điểm, với khối lượng giao dịch đạt hơn 392 triệu cổ phiếu, tăng +8,8% so với tuần trước. Thanh khoản tuần thị trường tăng cho thấy cầu hấp thụ tốt khi giá cổ phiếu giảm mạnh lùi về mức hấp dẫn.
– Cây nến tuần là đỏ đặc dài, đóng cửa ở mức thấp nhất tuần cho thấy cầu bán quyết liệt, hạ giá để tìm kiếm thanh khoản, phản ánh tiêu cực tâm lý của nhà đầu tư.
– Ở đồ thị ngày chỉ số đã rơi vào trend giảm ngắn hạn, dao động phía dưới dãy Bolingger Bands.
– Chỉ báo kỹ thuật MACD suy giảm về dưới đường 0, RSI đã điều chỉnh về mức 35.
Với những chỉ báo trên cùng với tin tức về các tiển triển tích cực trong việc nghiên cứu, khống chế và tiến tới kiểm soát chủng mới virus corona, chúng tôi nhận định tuần tới VN-index nhiều khả năng sẽ giằng co hồi phục nhẹ trở lại với biên độ 920 – 950. Nhà đầu tư dài hạn nên cân bằng danh mục, tích lũy cổ phiếu cơ bản tốt trong những nhịp điều chỉnh tại các mức hỗ trợ cho dài hạn. Nhà đầu tư ngắn hạn quản trị chặt chẽ rủi ro danh mục, không sử dụng magin giai đoạn này.
III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ
FPT, MBB, VNM, HPG, VCS, MWG, VCB, ACB.
Ý PHẠM
Mobile _ Zalo: 070.365.7899
KÊNH YOUTUBE ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỪ TIỀN NHÀN RỖI VỚI Ý PHẠM
https://www.youtube.com/channel/UCbUUNkrZJdyyaP6Pa0O01kw
LINK ĐĂNG KÝ MỞ TÀI KHOẢN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VỚI Ý PHẠM
https://docs.google.com/forms/d/1-lUE0fFKprLAwOa_Ng6up9xqKfJI8kl0AIEPWDdtXLc/edit
Be the first to comment