| I. ĐIỂM NHẤN NỔI BẬT | |
| a. Các diễn biến nổi bật trong tuần. Thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục hồi phục nhẹ như dự đoán. Nhìn chung các chuyên gia đánh giá diễn biến tuần qua là tích cực, thanh khoản thấp trong nhịp “test cung” là tín hiệu tốt. Điều này tiếp tục mở ra cơ hội phục hồi cao hơn trong tuần tới. Tuy vậy về trung dài hạn, quan điểm thống nhất vẫn là thị trường chưa thể bùng nổ ngay được, mà khả năng cao hơn là đi vào giai đoạn tích lũy tạo vùng đáy. Mặc dù các chuyên gia cho rằng giai đoạn khó khăn nhất đã qua, nhưng những lo ngại về điểm nghẽn thanh khoản sẽ chưa thể giải tỏa ngay trong tháng 12, khi áp lực lãi suất vẫn còn cao, đáo hạn trái phiếu doanh nghiệp, nhu cầu giải tỏa margin… Mặt khác dòng tiền trong thị trường vẫn rất kém và dòng tiền mới – thậm chí là dòng tiền cũ được bảo toàn trong xu hướng giảm vừa qua – vẫn chưa gia nhập thị trường một cách mạnh mẽ. Các chyên gia tỏ ra đồng thuận về cơ hội sẽ sáng hơn kể từ đầu năm 2023. VN-Index đóng cửa tuần +2 điểm (+0,22%), đạt 971 điểm, thanh khoản đạt hơn 3 tỷ cổ phiếu, giảm 16% so với tuần trước. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường là Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, TCB, CTG…) giá tiếp tục tăng nhẹ. Nhóm này công bố lợi nhuận Quý 3 2022 hầu hết tăng trưởng khả quan, tiếp tục là điểm tựa quan trọng khi thị trường hồi phục. Nhóm cổ phiếu vốn hóa thứ 2 thị trường là Dầu khí (GAS, PVS, PVD, BSR…) giá tăng nhẹ trở lại. Trừ GAS. Giá dầu Brent tiếp tục giảm hơn 4% tuần qua, đạt 84 USD/thùng. Nhóm cổ phiếu Vingroup (VIC, VHM, VRE…) giá điều chỉnh nhẹ. Ngày 25/11, VinFast trở thành hãng ôtô Việt Nam đầu tiên xuất khẩu lô 999 chiếc xe điện VF 8 sang Mỹ, từ cảng MPC Port, quận Hải An.Tới tham dự buổi lễ, Thủ tướng Phạm Minh Chính phát biểu: “Không có quốc gia đi sau mà chỉ có quốc gia không nắm bắt được cơ hội, xu thế của thời đại. VinFast dù đi sau trong lĩnh vực sản xuất ôtô trên thế giới, nhưng có một lợi thế rất lớn là đã nhanh chóng tiếp cận ngay các công nghệ mới nhất, tự động hoá cao nhất, thông minh nhất, cách tiếp cận khách hàng khác biệt nhất cùng với việc tập hợp được nhiều nhân tài toàn cầu cho phát triển. Đây chính là điểm khác biệt làm nên sự thành công bước đầu ngày hôm nay của Vingroup – VinFast”. Theo Bloomberg, VinFast đang cân nhắc xem có nên tổ chức đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng theo kế hoạch tại Mỹ ngay sau tháng 1 năm 2023 hay không, nếu IPO thành công, tài sản của Ông Phạm Nhật Vượng sẽ tăng mạnh. Ước tính, nếu VinFast IPO thành công tại Mỹ với định giá 60 tỷ USD như kỳ vọng, ông Vượng sẽ có thêm khoảng 26 tỷ USD. Khi đó, tổng tài sản của ông Vượng sẽ trên 30 tỷ USD, lọt Top 40 người giàu nhất hành tinh. Nhóm ngành Bất động sản dân cư dự kiến sẽ hồi phục lợi nhuận tốt nữa cuối 2022 và 2023. Đặc biệt, VHM: Đã công bố Báo cáo tài chính Qúy 3 2022: Lợi nhuận đạt kỷ lục 14.500 tỷ đồng, tăng trưởng 30% so với cùng kỳ. Lượng tiền mặt Nắm giữ đạt 16.000 tỷ đồng, giá trị người mua trả tiền trước tăng mạnh lên 60.400 tỷ đồng. Xem tại đây. Nhóm cổ phiếu Phân Bón (DPM, DCM…) + Hóa Chất (DGC, CSV…) giá đi ngang. Hầu hết các Doanh nghiệp trên đã công bố báo cáo lợi nhuận tăng trưởng khá quan, tuy nhiên lợi nhuận nhóm này đã tạo đỉnh trong Quý 2 2022. Nhà đầu tư chỉ nên quan sát nhóm này. Nhóm Thép (HPG, HSG, NKG…) giá tiếp tục hồi phục rất mạnh khi giá giảm rất sâu thời gian qua, thu hút mạnh nhóm nhà đầu tư lớn giải ngân cho tầm nhìn dài hạn, nhóm này công bố lợi nhuận giảm mạnh Quý 3 2022, đúng như dự đoán của Vua thép Ông Trần Đình Long đã chia sẽ trong Đại hội cổ đông thường niên 2022 rằng: “Mọi người sẽ thấy kết quả kinh doanh thê thảm như thế nào vì ngành thép không thuận lợi”. Tập đoàn Hoà Phát (HPG) đã công bố BCTC quý 3/2022. Theo đó, Hòa Phát đạt doanh thu 34.441 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ 2021. Lợi nhuận sau thuế ở mức âm 1.786 tỷ đồng, giảm 117% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng, Hòa Phát đạt 116.559 tỷ đồng doanh thu và 10.443 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt đạt 76% và 39% kế hoạch năm. Lĩnh vực thép và sản phẩm liên quan đóng góp trên 90% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn. Thị phần thép xây dựng tiếp tục tăng lên 36%. Ngoại trừ duy nhất HPG, nhà đầu tư có thể mua tích lũy chậm rãi dần vùng giá hiện tại cho dài hạn, do Doanh nghiệp này sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững và giá đã giảm về vùng hấp dẫn. Các doanh nghiệp thép khác nhà đầu tư chỉ nên quan sát. Nhóm Chứng khoán SSI, HCM, VCI, FTS… giá tiếp tục hồi phục mạnh mẽ khi diễn biến thị trường tích cực trở lại. Nhóm cổ phiếu này đã công bố lợi nhuận giảm mạnh Quý 3 2022 so với cùng kỳ và quý liền trước, chủ yếu do diễn biến bất lợi của thị trường. Nhóm bán lẻ (FRT, MWG, DGW…) giá giảm mạnh khi thị trường lo ngại sức mua suy yếu do thị trường việc làm biến động, lạm phát có dấu hiệu tăng. Nhóm cổ phiếu hàng không (HVN, AST, SCS…) đi ngang. Ngành hàng không đang dần hồi phục sau dịch, kỳ vọng lợi nhuận của nhóm ngành này sẽ sớm tích cực trở lại. Tuần 21 – 25/11: Khối ngoại mua ròng hơn 1.750 tỷ đồng, tâm điểm VNM, FUEVFVND 1. Tin thế giới NHTW Trung Quốc tung khoản vay giá rẻ, cắt giảm dự trữ bắt buộc để cứu bất động sản, hỗ trợ nền kinh tế (Chi tiết xem tại đây) NHTW Trung Quốc tung khoản vay giá rẻ, cắt giảm dự trữ bắt buộc để cứu bất động sản, hỗ trợ nền kinh tế 2. Tin trong nước Chứng khoán đi tìm niềm tin chiến lược (Chi tiết xem tại đây) Nếu thật sự thị trường chứng khoán đang cần thêm niềm tin từ nhà đầu tư thì đồng thời phải trả lời câu hỏi, căn nguyên niềm tin chính đáng ấy từ đâu? Và chắc chắn, đó phải là niềm tin chiến lược. 3. Tin Doanh nghiệp. CỔ PHIẾU VHM: REVIEW KẾT QUẢ KINH DOANH Q3 2022: CƠ HỘI MUA (Chi tiết xem tại đây) CỔ PHIẾU HPG: REVIEW BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ 3 2022: MUA TÍCH LŨY CHO DÀI HẠN (Chi tiết xem tại đây) | |
| II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT | |
| Hỗ trợ: 950 – 960 Kháng cự: 1.020 – 1.030 Xu hướng trung hạn: Tăng điểm Xu hướng ngắn hạn: Tăng điểm VNIndex đóng phiên cuối tuần tại mốc 971 điểm, thanh khoản tuần đạt hơn 3 tỷ cổ phiếu, giảm 16%, thanh khoản thấp trong nhịp “test cung” là tín hiệu tốt. Điều này tiếp tục mở ra cơ hội phục hồi cao hơn trong tuần tới. Nhà đầu tư nên tiếp tục giải ngân tăng tỷ trọng cổ phiếu lên 50 – 70% tài khoản. Quý cuối năm 2022 Nhà đầu tư nên tập trung Nhóm Doanh nghiệp đầu ngành Thép, Công nghệ, Bất động sản dân cư, Ngân hàng… Về đồ thị kỹ thuật: Chỉ số VNindex đóng cửa tuần hình thành cây nến Spinning Top màu xanh, cho thấy phe bán và phe mua khá cân bằng, phe mua đã có dấu hiệu “nóng ruột”, dự báo thị trường sẽ tiếp tục xu hướng hồi phục trong tuần tới. MACD ngày dưới mốc 0, cắt lên đường signal. RSI ngày hồi phục, hướng lên vùng 50 Bolinger Bands mở rộng với đường giá băng băng chuẩn bị vượt MA20. Nhận định: Với những tín hiệu kĩ thuật ở cả đồ thị tuần và đồ thị ngày chúng tôi nhận định Vnindex sẽ Tiếp tục tăng điểm trong tuần tới nếu vĩ mô thế giới không có biến động lớn biên độ 960 – 1.030. Nhà đầu tư tăng tỷ trọng danh mục, có thể sử dụng margin, tậ trung cổ phiếu chất lượng cao HPG VHM ACB… Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn tiếp tục Nắm giữ cổ phiếu những Doanh nghiệp chất lượng cao, sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững, tăng trưởng dài hạn, cổ tức cao đều đặn hàng năm. Nhà đầu tư tỷ trọng cổ phiếu thấp Mua vào cổ phiếu chất lượng cao, lợi nhuận 2021 tăng trưởng mạnh và dự kiến 2022 tiếp tục khả quan, khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn VHM, HPG, FPT, TCB, ACB, MBB, MWG, REE, VGC, TLG…. khi thị trường xuất hiện các nhịp rung lắc, giá lui về vùng hấp dẫn. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn Chốt lời dần danh mục khi đã đạt mục tiêu lợi nhuận. | |
| III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ VHM, HPG, ACB, FPT, REE, MWG, TCB, MBB, VCB, VGC, TLG, SIP, PNJ, GAS, MSN, VCS, VHC, VSH. |
Để lại một phản hồi