I. ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG
a. Các diễn biến nổi bật trong tuần.
– Thị trường chứng khoán hồi phục nhẹ trở lại tuần vừa qua sau tuần bán tháo mạnh trước đó. Việc Nhà đầu tư hoảng loạn bán tháo đã khiến giá cổ phiếu giảm mạnh trong thời gian ngắn và kích thích lực cầu bắt đáy nhập cuộc thị trường. Càng về cuối tuần khi các thông tin rõ ràng về diễn biến dịch bệnh do virus corona gây ra được cập nhật thường xuyên cũng góp phần khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên ổn định hơn. Tính đến 12h ngày 09/02/2020 :
– Kết thúc tuần, Vn-Index đóng cửa tăng nhẹ +4.38 điểm (+0,44%) lên mức 941 điểm.Thanh khoản thị trường tăng 144% so với tuần trước, KLGD đạt hơn 959 triệu cổ phiếu.
– Nhóm cổ phiếu vốn hóa thị trường lớn như Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, STB…) hút tiền tốt nhất + Dầu khí (GAS, PVS, PVD,…) hồi phục mạnh trở lại. Nhóm Bất động sản (VHM,…) tăng giá tốt nhờ tin lợi nhuận năm 2019 tăng trưởng cao, góp phần tác động tích cực lên chỉ số. Các cổ phiếu vốn hóa lớn khác như FPT, MWG… cũng phục hồi khá trở lại theo thị trường.
– Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng lớn tuần qua với tổng giá trị 716 tỷ đồng, tập trung vào các cổ phiếu bất động sản VIC, NVL, DXG, MSN, mua ròng chủ yếu ở các mã HDB, E1VFVN30, VRE.
* Cập nhật PE Thị trường, PE Ngành:
b. Thông tin vĩ mô đáng chú ý:
1. Tin trong nước
– Xem xét miễn giảm lãi vay, cơ cấu lại nợ cho DN bị ảnh hưởng dịch nCoV :Ngày 4/2/2020, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) ban hành văn bản số 541/NHNN-TD về việc triển khai các giải pháp hỗ trợ khắc phục thiệt hại do ảnh hưởng của dịch Corona. Một số nội dung như sau:
+ Đối với các tổ chức tín dụng, cân đối nguồn vốn để đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn phục vụ sản xuất, kinh doanh theo chỉ đạo. Chỉ đạo các chi nhánh, phòng giao dịch, chủ động nắm bắt tình hình sản xuất kinh doanh, mức độ thiệt hại để kịp thời áp dụng các biện pháp hỗ trợ, tháo gỡ khó khăn cho khách hàng như cơ cấu lại thời hạn trả nợ, xem xét miễn giảm lãi vay, … theo quy định pháp luật hiện hành.
+ Đối với NHNN chi nhánh các tỉnh, thành phố, nắm bắt tình hình sản xuất kinh doanh và theo dõi ảnh hưởng của dịch bệnh trên địa bàn, đồng thời phói hợp với cá sở, ban, ngành để kịp thời chỉ đạo các tổ chức tín dụng rà soát, thống kê dư nợ vay bị thiệt hại, kịp thời thực hiện các biện pháp hỗ trợ, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, người dân.
– Xuất khẩu tôm Việt Nam được dự báo thuận lợi hơn trong năm 2020 : Theo Hiệp hội chế biến và xuất khẩu thủy sản (VASEP), năm 2019, xuất khẩu (XK) tôm của Việt Nam đạt 3,36 tỷ USD, giảm 5,4% so với năm 2018 do trong nữa đầu năm 2019 lượng tồn kho tôm tại các thị trường cao, nguồn cung tôm từ các nước khác cũng tăng khiến giá tôm NK tại các thị trường hạ thấp hơn so với năm ngoái, bên cạnh đó Trung Quốc siết chặt kiểm soát chất lượng, truy xuất nguồn gốc tại biên giới và những diễn biến khó lường của cuộc chiến thương mại Mỹ – Trung. Mặc dù không đạt kết quả khả quan như kỳ vọng nhưng xuất khẩu tôm Việt Nam sang các thị trường nhập khẩu (NK) chính cũng cho thấy những tín hiệu tích cực trong năm 2020. Cụ thể: (1) Hiệp định EVFTA khả năng có hiệu lực từ tháng 6/2020 sẽ giúp tăng trưởng XK tôm vào thị trường châu Âu nhờ lợi thế về thuế suất. (2) Thuế chống bán phá giá tại thị trường Mỹ đã về 0% áp dụng với 31 doanh nghiệp tại VN theo kết quả của POR13. (3) Thế vận hội Olympics Tokyo 2020 tại Nhật Bản sẽ thúc đẩy tiêu dùng thủy sản trên thị trường Nhật Bản, đặc biệt là tôm nên nhu cầu tiêu thụ tôm dự kiến tăng, tạo cơ hội cho các nhà XK tôm trên thế giới.
– Thu ngân sách qua thuế đạt trên 155.000 tỷ đồng trong tháng 1 : Theo báo cáo mới nhất của Tổng cục Thuế, tổng thu NSNN tháng 1 do cơ quan Thuế quản lý ước đạt 155.600 tỷ đồng, tăng 11,5% so với cùng kỳ năm 2019. Số thu này đạt 12,4% so với dự toán pháp lệnh, trong đó, thu từ dầu thô ước đạt 18,5% dự toán, bằng 155,2% so với cùng kỳ. Theo Tổng cục Thuế, nguyên nhân chủ yếu do thu từ kết dư chi phí của Liên doanh dầu khí Vietsovpetro năm 2019 nộp trong tháng 1/2020 là 2.735 tỷ đồng; giá dầu bình quân đạt 68 USD/thùng, cao hơn 13,3% so với dự toán, sản lượng đạt 8,5% dự toán. Bên cạnh đó, thu nội địa ước đạt 12,2% so với dự toán pháp lệnh, tăng 10,1% so với cùng kỳ năm 2019. Có tới 14/18 khoản thu, sắc thuế thu đạt khá (trên 9%). Hầu hết các khoản thu, sắc thuế đều có mức tăng trưởng thu so với cùng kỳ năm 2019, trong đó khu vực doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước và khu vực doanh nghiệp ngoài quốc doanh đều có mức tăng trưởng 7,8%.
2. Tin thế giới
– Trung Quốc giảm một nửa thuế quan với một số mặt hàng nhập khẩu từ Mỹ : Trong một tuyên bố chính thức, Bộ Tài chính Trung Quốc cho biết mức thuế 10% đối với một số hàng hóa của Mỹ sẽ được giảm xuống còn 5%, trong khi các hàng hóa khác hiện đang phải đối mặt với mức thuế 5% sẽ giảm xuống còn 2,5%, bắt đầu từ 1:01 chiều ngày 14/2, giờ Bắc Kinh. Bộ Tài chính Trung Quốc cũng cho biết quyết sách này được đưa ra là nhằm thúc đẩy sự phát triển lành mạnh và ổn định của quan hệ kinh tế và thương mại Trung – Mỹ.
– Trung Quốc nỗ lực ổn định thị trường tài chính : Trước những lo ngại về tác động kinh tế do virus corona chủng mới, các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc đã tăng cường các nỗ lực để củng cố hệ thống tài chính và thị trường vốn, cụ thể:+ Ngân hàng trung ương Trung Quốc (PboC) sẽ (1) bơm 1,2 nghìn tỷ CNY (173 tỷ USD) vào nền kinh tế. Theo đó, thanh khoản tổng thể của hệ thống ngân hàng sẽ cao hơn cùng kỳ năm ngoái 900 tỷ Nhân dân tệ (129 tỷ USD); (2) Cho phép người dân tại Vũ Hán và một số khu vực của tỉnh Hồ Bắc có thể hoãn thanh toán các khoản vay trong vài tháng tới nếu dịch bệnh đang lây lan ảnh hưởng đến nguồn thu nhập của người dân; (3) Hỗ trợ giảm mức lãi suất phải thanh toán (dựa trên 50% tỷ lệ lãi suất cho vay do PBoC) cho một số doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh viêm đường hô hấp cấp do chủng mới của virus corona gây ra.+ Ủy ban Quản lý Ngân hàng và Bảo hiểm Trung Quốc (CBIRC) sẽ “kéo dài thời gian ân hạn phù hợp” cho các công ty gặp khó khăn trong việc đáp ứng thời hạn tuân thủ các quy tắc quản lý tài sản mới vào cuối năm 2020.+ Cơ quan quản lý chứng khoán Trung Quốc Li Chao kêu gọi các công ty môi giới và quỹ đầu tư hướng dẫn các nhà đầu tư đánh giá một cách hợp lý và khách quan tác động của dịch bệnh, duy trì triết lý đầu tư dài hạn và dựa trên giá trị.
– Giá hàng hóa toàn cầu giảm mạnh : Sự bùng phát dịch bệnh do virus Corona gây ra đã làm gián đoạn dòng chảy thương mại hàng hóa kéo theo những hệ lụy đối với giá cả hàng hóa toàn cầu, điển hình như:+ Giá dầu thô WTI của Mỹ lần đầu đã giảm xuống dưới mức 50 USD/thùng lần đầu tiên trong hơn một năm trong phiên giao dịch đầu tuần. + Giá kim loại, năng lượng và nông sản tương lai đều lao dốc với các hợp đồng quặng sắt, dầu thô, đồng và dầu cọ giảm kịch biên độ hàng ngày chỉ trong vòng vài giây sau khi thị trường mở cửa. + Cổ phiếu của các nhà sản xuất hàng hóa cũng sụt giảm khi thị trường chứng khoán nối lại giao dịch. + Hàng hóa đã bị đóng băng trên khắp thế giới, từ đồng ở London đến dầu cọ ở Kuala Lumpur vì lo ngại về sự sụp đổ kinh tế từ virus corona.Phát biểu tại Đại học George Washington hôm 4/2, cựu Chủ tịch Fed Janet Yellen cho biết, virus corona chắc chắn sẽ “ảnh hưởng tới nền kinh tế toàn cầu”. Bà nói thêm rằng, nó có thể ảnh hưởng ít nhất một phần tư thậm chí là một nửa tăng trưởng của Trung Quốc. Tuy nhiên theo bà, hiện các nhà kinh tế đang xem xét những gì đã xảy ra với các dịch bệnh trong quá khứ như dịch SARS năm 2003, và thông thường chúng chỉ có tác động trong ngắn hạn.
Quan điểm đầu tư :
– Thị trường chứng khoán Mỹ đã có tuần hồi phục tốt trợ lại sau 2 tuần điều chỉnh khá mạnh trước đó (do lo ngại các doanh nghiệp lớn của Mỹ sẽ gặp vấn đề về nguồn cung liên quan đến đợt bùng phát của virus corona tại Trung Quốc): DJ kết thúc tuần tăng (+2,97%) xuống 29.094 điểm, NIKKEI (+2,68%) lên 23.828 điểm, SHANGHAI (+4,71%) lên 2.876 điểm.
– Giá dầu Crude Oil tiếp tục đà giảm tuần qua do lo ngại tăng trưởng toàn cầu bị ảnh hưởng tiêu cực từ dịch bệnh bùng phát tại Trung Quốc, -2,29% xuống 50,4 USD/thùng.
– Thị trường chứng khoán trong nước diễn biến đồng thuận với nhịp hồi phục của thị trường tài chính thế giới, VnIndex kết thúc tuần tăng nhẹ +4.38 điểm (+0,44%) lên mức 941 điểm.
– KHUYẾN NGHỊ: NẮM GIỮ FPT, HPG, MBB, ACB.
II.PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Biên độ: 920 – 950 Hỗ trợ: 910– 920 Kháng cự: 950 – 960
Xu hướng chính: Sideways biên độ rộng +-80 điểm
Xu hướng ngắn hạn: Giảm
NHẬN ĐỊNH:
– VnIndex kết thúc tuần tăng nhẹ +4.38 điểm (+0,44%) lên mức 941 điểm. Thanh khoản thị trường tăng 144% so với tuần trước, KLGD đạt hơn 959 triệu cổ phiếu. Thanh khoản tuần thị trường vượt trung bình 20 ngày cho thấy cầu hấp thụ tốt khi giá cổ phiếu giảm mạnh lùi về mức hấp dẫn.
– Ở đồ thị tuần, cây nến xanh dài đặc và đóng cửa gần mức cao nhất, cho thấy lực hồi trong tuần là mạnh, tuy nhiên việc không đóng cửa ở giá cao nhất cho thấy lực cung tiềm ẩn khi giá cổ phiếu lên cao.
– Ở đồ thị ngày chỉ số đã rơi vào trend giảm ngắn hạn, tiếp tục dao động phía dưới dãy Bolingger Bands.
– Chỉ báo kỹ thuật MACD suy giảm về dưới đường 0, RSI hồi nhẹ về mức 42.
Với những chỉ báo trên cùng với tin tức về các tiển triển tích cực trong việc nghiên cứu, khống chế và tiến tới kiểm soát chủng mới virus corona, chúng tôi nhận định tuần tới VN-index nhiều khả năng sẽ điều chỉnh tích lũy trở lại với biên độ 920 – 950. Nhà đầu tư dài hạn nên cân bằng danh mục, tích lũy cổ phiếu cơ bản tốt trong những nhịp điều chỉnh tại các mức hỗ trợ cho dài hạn.
Nhà đầu tư ngắn hạn quản trị chặt chẽ rủi ro danh mục, quan sát, không sử dụng magin giai đoạn này.
III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ
FPT, MBB, ACB, HPG, VCS, MWG, VCB, REE.
Ý PHẠM Mobile _ Zalo: 070.365.7899
KÊNH YOUTUBE ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỪ TIỀN NHÀN RỖI VỚI Ý PHẠM
https://www.youtube.com/channel/UCbUUNkrZJdyyaP6Pa0O01kw
LINK ĐĂNG KÝ MỞ TÀI KHOẢN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VỚI Ý PHẠM
Để lại một phản hồi