| I. ĐIỂM NHẤN NỔI BẬT | |
| a. Các diễn biến nổi bật trong tuần. Thị trường chứng khoán Việt Nam điều chỉnh giảm điểm nhẹ tuần qua. Sau nhịp tăng từ giữa tháng 11 từ mức dưới 900 lên 1.100 thì VN-Index cần một nhịp điều chỉnh. Đây là điều rất bình thường. Sau nhịp điều chỉnh này thì thị trường sẽ có sự phân hóa giữa các nhóm ngành và thị trường sẽ tiếp tục tích lũy đi lên dần dần, khó có thể có sự tăng trưởng bùng nổ. Theo người viết giai đoạn khó khăn nhất của thị trường đã ở phía sau. Nhà đầu tư nên tận dụng thị trường hiện tại để tìm kiếm cơ hội đầu tư lại phù hợp, sẵn sàng cho sự khởi sắc giai đoạn quý I, quý II 2023 tới.Giai đoạn cuối năm. Áp lực hút tiền về hệ thống ngân hàng… nên dòng tiền khó có thể tăng mạnh cho dù đã có cải thiện so với giai đoạn điều chỉnh vừa qua. Cơ hội vẫn có nhưng lực cầu mua lên, dòng tiền có lẽ sẽ chọn lọc các cổ phiếu chất lượng cao để tham gia. Nhà đầu tư nên ưu tiên tập trung dòng cổ phiếu Bất động sản nhà ở, ngân hàng, công nghệ, thép, tiện ích…. VN-Index đóng cửa tuần -33 điểm (-3,05%), đạt 1.020 điểm, thanh khoản đạt hơn 3.46 tỷ cổ phiếu, giảm nhẹ 3,8% so với tuần trước. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường là Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, TCB, CTG…) giá tiếp tục điều chỉnh nhẹ. Nhóm này dự Quý 4 2022 và 2023 tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận. Tuy nhiên tăng trưởng lợi nhuận có thể chậm lại do NIM có xu hướng giảm. Nhóm cổ phiếu vốn hóa thứ 2 thị trường là Dầu khí (GAS, PVS, PVD, BSR…) Phân hóa. Trong khi PVD tăng nhẹ thì GAS BSR PVS PVC giảm giá nhẹ. Giá dầu Brent bật tăng mạnh trở lại 6,2% tuần qua, đạt 83.9 USD/thùng do lo ngại Nga (nước sản xuất dầu thô lớn thứ 3 thế giới) cắt giảm sản lượng. Nhóm cổ phiếu Vingroup (VIC, VHM, VRE…) phân hóa. Trong khi VIC và VRE ghi nhận tuần thứ 3 giảm điểm liên tiếp thì VHM tăng điểm nhẹ trở lại và là cổ phiếu đóng góp tích cực nhất vào Vnindex tuần qua. Nhóm này tiếp tục nhận được sư hậu thuẫn rất tốt của vốn ngoại. VHM: Đã công bố Báo cáo tài chính Qúy 3 2022: Lợi nhuận đạt kỷ lục 14.500 tỷ đồng, tăng trưởng 30% so với cùng kỳ. Lượng tiền mặt Nắm giữ đạt 16.000 tỷ đồng, giá trị người mua trả tiền trước tăng mạnh lên 60.400 tỷ đồng. Xem tại đây. Nhóm cổ phiếu Phân Bón (DPM, DCM…) + Hóa Chất (DGC, CSV…) giá diễn biến tiêu cực. Nhóm này chia cổ tức rất tốt sau một năm bội thu. Lưu ý năm nay cũng là năm đỉnh lợi nhuận nhóm này. Giá phân bón đang có xu hướng giảm, việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ ảnh hưởng bất lợi đến ngành Phân bón. Nhà đầu tư chỉ nên quan sát nhóm này. Nhóm Thép (HPG, HSG, NKG…) giá điều chỉnh giảm trở lại. Dự báo lợi nhuận Quý 4 2022 của các doanh nghiệp thép không khả quan.Ngoại trừ duy nhất HPG, nhà đầu tư có thể mua tích lũy chậm rãi dần vùng giá hiện tại cho dài hạn, do Doanh nghiệp này sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững và giá đã giảm về vùng hấp dẫn. Các doanh nghiệp thép khác nhà đầu tư chỉ nên quan sát. Nhóm Chứng khoán SSI, HCM, VCI, FTS… giá quay đầu điều chỉnh theo xu hướng ngắn hạn của thị trường. Nhóm bán lẻ (FRT, MWG, DGW…) giá điều chỉnh nhẹ trở lại theo diễn biến thị trường. Nhóm cổ phiếu hàng không (HVN, AST, SCS…) giá giảm trở lại sau khi tăng nóng tuần trước. Đặc biệt HVN. Trung Quốc mở cửa thị trường trở lại sau dịch. HVN đã nối lại các đường bay đến Trung Quốc. Kỳ vọng lợi nhuận của nhóm ngành này sẽ sớm tích cực trở lại. Trên sàn HoSE, khối ngoại tiếp tục đà mua ròng, giá trị tuần này đạt 1.375 tỷ đồng. b. Tin tức nổi bật. 1. Tin thế giới Ba biến số của nền kinh tế toàn cầu năm 2023 (Chi tiết xem tại đây) Mối lo ngại lớn và chung cho tất cả các nền kinh tế trên thế giới trong năm 2023 sẽ là hiện tượng lạm phát đình trệ (stagflation), một sự kết hợp nghiệt ngã giữa lạm phát cao và tăng trưởng trì trệ. Hiện tại các dự báo ngày càng đặt cược vào khả năng nền kinh tế toàn cầu tăng trưởng với tốc độ chậm, chỉ 1% trong năm tới. 2. Tin trong nước 8 ĐIỂM NHẤN CỦA KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2022 (Chi tiết xem tại đây) “Lửa thử vàng, gian nan thử sức” có lẽ là thành ngữ phù hợp nhất để nói về nền kinh tế năm 2022. Việt Nam vừa phải trải qua một năm đại dịch có một không hai, trong khi tình hình thế giới ngày một khó khăn, thách thức trong nước vẫn còn hiện hữu. Thế nhưng, điều này càng làm nổi bật lên những điểm sáng, là những doanh nhân, doanh nghiệp, địa phương… có những thành tựu đáng khích lệ trong việc tái thiết, phục hồi hậu Covid-19. 3. Tin Doanh nghiệp. TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2023 (Chi tiết xem tại đây) TRUNG QUỐC MỞ CỬA! ĐẦU TƯ NGÀNH NÀO HIỆU QUẢ CAO NHẤT? (Chi tiết xem tại đây) Danh sách Doanh nghiệp chốt chia cổ tức 26_30/12/2022. | |
| II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT | |
| Hỗ trợ: 1.000 – 1.020 Kháng cự: 1.080 – 1.100 Xu hướng trung hạn: Tăng điểm Xu hướng ngắn hạn: Tăng điểm VNIndex đóng phiên cuối tuần tại mốc 1.020 điểm, thanh khoản tuần đạt hơn 3.46 tỷ cổ phiếu, giảm nhẹ 3,8%, VN-Index đã trải qua sóng tăng ba của đợt tăng ngắn hạn từ giữa tháng 11 tới nay, và hiện tại chỉ số có thể đang trong con sóng 4 – hiệu chỉnh. Theo lý thuyết sóng Elliott, chỉ số có thể vẫn còn một con sóng tăng nữa, tương ứng với sóng tăng 5. Hay nói cách khác, xu hướng tăng ngắn hạn của VN-Index sẽ chưa kết thúc.Tuy nhiên, quan sát thấy sóng tăng 3 có độ dài lớn hơn sóng tăng 1. Vì vậy, khả năng sóng tăng 5 sắp tới có thể sẽ nhỏ hơn. Chúng tôi nghiên về kịch bản, vùng đỉnh 1.100 điểm vừa qua sẽ là kháng cự mạnh cho con sóng tăng 5 sắp tới. Về đồ thị kỹ thuật: Chỉ số VNindex đóng cửa tuần hình thành cây nến tiêu chuẩn màu đỏ, rút chân, thân nến khá dài cho thấy hoạt động mua bán diễn ra sôi động, phe bán đã thắng thế và giành được quyền kiểm soát thị trường, dự báo thị trường giằng co đảo chiều từ điều chỉnh giảm sang tăng nhẹ trở lại. MACD ngày trên mốc 0, cắt xuống đường signal. RSI ngày điều chỉnh, hướng về vùng 50 Bolinger Bands thu hẹp với đường giá cắt xuống MA20 ngày. Nhận định: Với những tín hiệu kĩ thuật ở cả đồ thị tuần và đồ thị ngày chúng tôi nhận định Vnindex sẽ giằng co tăng điểm nhẹ trong tuần tới nếu vĩ mô thế giới không có biến động lớn biên độ 1.010 – 1.080. Nhà đầu tư nên tập trung cổ phiếu chất lượng cao FPT REE VHM ACB… Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn tiếp tục Nắm giữ cổ phiếu những Doanh nghiệp chất lượng cao, sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững, tăng trưởng dài hạn, cổ tức cao đều đặn hàng năm. Nhà đầu tư tỷ trọng cổ phiếu thấp Mua vào cổ phiếu chất lượng cao, lợi nhuận 2021 tăng trưởng mạnh và dự kiến 2022 tiếp tục khả quan, khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn FPT VHM, HPG, TCB, ACB, MBB, MWG, REE, VGC, TLG…. khi thị trường xuất hiện các nhịp rung lắc, giá lui về vùng hấp dẫn. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn Chốt lời dần danh mục khi đã đạt mục tiêu lợi nhuận. | |
| III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ. FPT, VHM, ACB, REE, MWG, HPG, TCB, MBB, VCB, VGC, TLG, SIP, PNJ, GAS, MSN, VCS, VHC, VSH, VCI. |
Để lại một phản hồi