| I. ĐIỂM NHẤN NỔI BẬT | |
| a. Các diễn biến nổi bật trong tuần. VN-Index đã sụt giảm mạnh 31 điểm tuần qua, trước bổi cảnh thị trường bị bủa vây bởi hàng loạt thông tin tiêu cực vĩ mô. Bên ngoài, FED tăng % lãi suất cơ bản thêm 0.75%, mức tăng cao nhất kể từ năm 1994 và sẽ tiếp tục thắt chặt tiền tệ trong năm nay nhằm đối phó với lạm phát vốn đang tăng cao nhất trong 40 năm qua. Dòng tiền toàn cầu sẽ có xu hướng rút về Mỹ. Bên cạnh đó, chiến sự Nga Ukraine NATO có dấu hiệu leo thang khi 4 vùng đất quan trọng trải dài từ miền Nam đến miền Đông Ukraine gồm Donetsk, Luhansk, Kherson và Zaporizhzhia tiến hành trưng cầu dân ý sáp nhập vào Nga. Thời gian từ 23-27/9. Dự kiến các vùng này sẽ sớm được sáp nhập vào Liên Bang Nga. Gia tăng khả năng Nga sử dụng vũ khí hạt nhân nhằm khuất phục Ukraine và bảo vệ các vùng đất này. Dự kiến căng thẳng sẽ được đẩy lên đỉnh điểm trước khi hạ nhiệt. Trong nước, Ngân hàng nhà nước đã tăng 1% lãi suất điều hành, việc này làm chi phí đầu vào của các NHTM tăng tuy nhiên theo chỉ đạo của Chính phủ thì lãi suất cho vay đầu ra phải giữ ổn định. Việc này dẫn đến NIM của các NHTM ngắn bị thu hẹp ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng lợi nhuận ngắn hạn của ngành này. Mặt khác, lãi suất cơ bản tăng lại tác động tích cực đến nhóm Doanh nghiệp sở hữu lượng tiền mặt lớn như Bảo hiểm (BVH, MIG…) VN-Index đóng cửa tuần -31 điểm (-2,49%), đạt 1.203 điểm, thanh khoản đạt hơn 2.26 tỷ cổ phiếu, tiếp tục giảm nhẹ 3,8% so với tuần trước. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường là Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, TCB, CTG…) giá tiếp tục điều chỉnh giảm, khi NHNN tăng lãi suất cơ bản thêm 1% nhưng Chính phủ lại yêu cầu giữ lãi suất cho vay đầu ra của NHTM ổn định. Nhóm cổ phiếu vốn hóa thứ 2 thị trường là Dầu khí (GAS, PVS, PVD, BSR…) giảm nhẹ, trừ GAS (Doanh nghiệp sở hữu lượng tiền mặt khổng lồ, lớn nhất các Doanh nghiệp niêm yết, hơn 1 tỷ USD),. Giá dầu Brent tiếp tục giảm -5% tuần qua, đạt 86.7 USD/thùng. Nhóm cổ phiếu Vingroup (VIC, VHM, VRE…) giảm nhẹ. Nhóm ngành Bất động sản dân cư dự kiến sẽ hồi phục lợi nhuận tốt nữa cuối 2022 và 2023. Cổ phiếu VHM: Review Báo cáo tài chính Qúy 2 2022: Cơ hội Mua Xem tại đây Nhóm cổ phiếu Phân Bón (DPM, DCM…) + Hóa Chất (DGC, CSV…) giá tiếp tục điều chỉnh giàm nhẹ. Sự thiếu khí đốt ở Châu Âu khiến các nhà máy sản xuất phân bón lớn tại Châu lục này phải dừng hoạt động gây ảnh hưởng tiêu cực đến nguồn cung phân bón toàn cầu. Nhóm Thép (HPG, HSG, NKG…) giá giảm nhẹ. Việc thiếu khí đốt đã khiến hàng loạt nhà máy thép ở Châu Âu phải dừng hoạt động hoặc thu hẹp quy mô sản xuất. Việc giá thép quay trở lại sẽ giúp các nước có chi phí sản xuất thép thấp như Việt Nam được hưởng lợi, và giá thép tăng sẽ giúp các doanh nghiệp Nam Kim, Hoa Sen và CTCP Tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG) hưởng lợi. Nhóm Chứng khoán SSI, HCM, VCI, FTS… giá tiếp tục điều chỉnh. Nhóm cổ phiếu này đã tăng mạnh thời gian qua nhà đầu tư ngắn hạn nên quan sát nhóm cổ phiếu này. Nhóm bán lẻ (FRT, MWG, DGW…) giá giảm nhẹ. Nhóm này dự kiến sẽ hưởng lợi nhờ tin Apple năm nay mở bán Iphone 14 sớm. Ngày 7/9 Apple đã ra mắt mẫu Iphone 14 cao cấp, Apple Watch…Số lượng khách hàng đăng ký đặt mua hiện tại đang rất lớn lên đến hơn 30 nghìn sản phẩm chỉ trong ngày đầu tiên nhận đặt hàng, gấp đôi cùng kỳ năm trước. Nhà đầu tư nên tiếp tục tập trung nhóm này giai đoạn hiện tại.Nhóm cổ phiếu hàng không (HVN, AST, SCS…) giá đi ngang. Khối ngoại có tuần bán ròng thứ 5 liên tiếp trên HoSE nhưng giá trị giảm 61% so với tuần trước và ở mức 351 tỷ đồng. b. Tin tức nổi bật. 1. Tin thế giới Kinh tế toàn cầu tiến gần đến mùa đông ảm đạm (Chi tiết xem tại đây) Hoạt động kinh tế ở châu Âu giảm mạnh trong tháng 9, làm tăng nguy cơ suy thoái ở một trong những cường quốc công nghiệp thế giới. Lạm phát, cuộc khủng hoảng năng lượng và giờ là xung đột Ukraine tiếp tục leo thang, đẩy kinh tế toàn cầu đi vào trì trệ. 2. Tin trong nước Thủ tướng chỉ đạo nóng sau khi Fed tăng lãi suất (Chi tiết xem tại đây) Thủ tướng yêu cầu NHNN nghiên cứu tăng lãi suất điều hành, huy động nhưng giữ ổn định mặt bằng lãi suất cho vay. Thủ tướng nhấn mạnh mục tiêu là ưu tiên ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng, bảo đảm các cân đối lớn. 3. Tin Doanh nghiệp. “Cơn địa chấn” từ dự án mới của Vinhomes (Chi tiết xem tại đây) | |
| II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT. | |
| Kháng cự: 1.240 – 1.250 Xu hướng trung hạn: Sideway Xu hướng ngắn hạn: Giảm VNIndex đóng phiên cuối tuần tại mốc 1.203 điểm, thanh khoản tuần đạt hơn 2.26 tỷ cổ phiếu, dòng tiền ngày càng thận trọng trước diễn biến vĩ mô bất định. Nhà đầu tư nên nhẫn nại chờ đợi thị trường chiết khấu hết tin xấu trước khi đón con sóng Báo cáo kết quả kinh doanh Quý 3 2022 đang đến gần. Cổ phiếu những nhóm ngành có thông tin hỗ trợ hoặc kỳ vọng lợi nhuận 2 quý cuối năm tăng trưởng tốt sẽ diễn biến tích cực. Nhà đầu tư nên tập trung nhóm Bán lẻ, Công nghệ, Bất động sản dân cư, Ngân hàng… Về đồ thị kỹ thuật: Chỉ số VNindex đóng cửa tuần hình thành cây nến đỏ đặc dài, với giá thấp nhất tuần, thanh khoản tiếp tục suy giảm. Cho thấy thị trường suy yếu nghiêm trọng, áp lực bên bán gia tăng liên tục, bên mua hoàn toàn thoái lui. MACD dưới mốc 0, cắt xuống đường signal. RSI giảm hướng lên vùng 30 Bolinger Bands mở rộng với đường giá nằm ở bands dưới. Nhận định: Với những tín hiệu kĩ thuật ở cả đồ thị tuần và đồ thị ngày chúng tôi nhận định Vnindex sẽ Tích lũy trong tuần tới biên độ 1.150 – 1.250. Nhà đầu tư hạn chế mua đuổi, cân bằng danh mục, hạn chế sử dụng margin, chỉ giải ngân khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn. Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn tiếp tục Nắm giữ cổ phiếu những Doanh nghiệp chất lượng cao, sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững, tăng trưởng dài hạn, cổ tức cao đều đặn hàng năm. Nhà đầu tư tỷ trọng cổ phiếu thấp Mua vào cổ phiếu chất lượng cao, lợi nhuận 2021 tăng trưởng mạnh và dự kiến 2022 tiếp tục khả quan, khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn VHM, FPT, TCB, ACB, MBB, MWG, REE, VGC, TLG…. khi thị trường xuất hiện các nhịp rung lắc, giá lui về vùng hấp dẫn. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn Chốt lời dần danh mục khi đã đạt mục tiêu lợi nhuận. | |
| III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ. VHM, MWG, FPT, REE, TCB, MBB, VCB, ACB, VGC, TLG, SIP, PNJ, GAS, HPG, MSN, VCS, VHC, VSH, VNS, PVD |
Để lại một phản hồi