| I. ĐIỂM NHẤN NỔI BẬT | |
| a. Các diễn biến nổi bật trong tuần. Thị trường chứng khoán Việt Nam tuần qua tích lũy tăng điểm nhẹ như dự đoán. Trạng thái giao dịch đi ngang kéo dài lê thê những ngày qua không khiến các chuyên gia cảm thấy lo lắng. Trái lại, mặt bằng thông tin bình ổn và cung cầu cân bằng trong trạng thái cạn kiệt trước kỳ nghỉ kéo dài lại được xem là cơ hội để bùng nổ sau đó. Trong hai tuần trở lại đây thị trường liên tục có những phiên tăng mạnh buổi sáng và suy yếu dần buổi chiều. Đó là biểu hiện của hoạt động giao dịch ngắn hạn. Tuy vậy các chuyên gia cho rằng đó là điều bình thường vì nhà đầu tư đang có tâm lý nghỉ ngơi, lợi nhuận nhỏ cũng có thể được hiện thực hóa. Điểm tích cực là các giao dịch như vậy không làm thay đổi trạng thái đi ngang tích lũy. Các chuyên gia đều kỳ vọng thị trường sẽ bùng nổ sau Tết. Có nhiều yếu tố để hỗ trợ khả năng này, từ yếu tố cung cầu như dòng tiền sẽ vận động mạnh hơn, tới các tín hiệu vĩ mô. Việc lạm phát Mỹ giảm tốc và đồng USD tiếp tục giảm giá mạnh là hai tín hiệu tích cực nhất. Điều này sẽ làm giảm áp lực chính sách trong nước. Các chuyên gia đều đánh giá yếu tố hỗ trợ từ vĩ mô như vậy sẽ tạo điều kiện để thị trường tạo đáy dài hạn. Trong ngắn hạn, các chuyên gia kỳ vọng thị trường sẽ tích cực hơn sau kỳ nghỉ Tết. Phù hợp với nhận định này, các chuyên gia đều duy trì tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục và sẵn sàng giải ngân thêm nếu thị trường đột phá vượt đỉnh sau Tết.Nhà đầu tư nên ưu tiên tập trung dòng cổ phiếu Bất động sản nhà ở, ngân hàng, công nghệ, thép, tiện ích…. VN-Index đóng cửa tuần +9 điểm (+0,8%), đạt 1.060 điểm, thanh khoản đạt gần 2.2 tỷ cổ phiếu, đi ngang so với tuần trước. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường là Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, TCB, CTG…) tăng giá nhẹ. Nhóm này đã lai rai công bố lai rai lợi nhuận Quý 4 2022 khá tích cực, ấn tượng VCB ACB… 2023 dự đoán nhóm này tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận. Tuy nhiên tăng trưởng lợi nhuận có thể chậm lại do NIM có xu hướng giảm. Nhóm cổ phiếu vốn hóa thứ 2 thị trường là Dầu khí (GAS, PVS, PVD, BSR…) đi ngang. Ấn tượng PVC. Giá dầu Brent tăng mạnh trở lại 8,6% tuần qua, đạt 85.3 USD/thùng. Nhóm cổ phiếu Vingroup (VIC, VHM, VRE…) Phân hóa. Ấn tượng VHM. Nhóm này nhận được sư hậu thuẫn rất tốt của vốn ngoại. Theo Bloomberg, VinFast đang cân nhắc xem có nên tổ chức đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng theo kế hoạch tại Mỹ ngay sau tháng 1 năm 2023 hay không, nếu IPO thành công, tài sản của Ông Phạm Nhật Vượng sẽ tăng mạnh. Ước tính, nếu VinFast IPO thành công tại Mỹ với định giá 60 tỷ USD như kỳ vọng, ông Vượng sẽ có thêm khoảng 26 tỷ USD. Khi đó, tổng tài sản của ông Vượng sẽ trên 30 tỷ USD, lọt Top 40 người giàu nhất hành tinh. Nhóm ngành Bất động sản dân cư dự kiến sẽ hồi phục lợi nhuận tốt nữa cuối 2022 và 2023. Đặc biệt, VHM: Đã công bố Báo cáo tài chính Qúy 3 2022: Lợi nhuận đạt kỷ lục 14.500 tỷ đồng, tăng trưởng 30% so với cùng kỳ. Lượng tiền mặt Nắm giữ đạt 16.000 tỷ đồng, giá trị người mua trả tiền trước tăng mạnh lên 60.400 tỷ đồng. Xem tại đây. Nhóm cổ phiếu Phân Bón (DPM, DCM…) + Hóa Chất (DGC, CSV…) giá điều chỉnh giảm. Nhóm này chia cổ tức rất tốt sau một năm bội thu. Lưu ý năm nay cũng là năm đỉnh lợi nhuận nhóm này, 2023 nhà đầu tư chỉ nên quan sát nhóm cổ phiếu này. Nhóm Thép (HPG, HSG, NKG…) tiếp tục tăng giá nhẹ. Nhóm này hưởng lợi nhờ Việt Nam đẩy mạnh đầu tư công và sự hồi phục của giá thép. Theo đó, giá thép giao kỳ hạn tháng 5/2023 trên sàn giao dịch Thượng Hải tiếp tục tăng 39 Nhân dân tệ, lên mức 4.165 Nhân dân tệ/tấn. Cổ phiếu đáng chú ý nhất nhóm này là HPG. Tập đoàn Hoà Phát (HPG) đã công bố BCTC quý 3/2022. Theo đó, Hòa Phát đạt doanh thu 34.441 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ 2021. Lợi nhuận sau thuế ở mức âm 1.786 tỷ đồng, giảm 117% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng, Hòa Phát đạt 116.559 tỷ đồng doanh thu và 10.443 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt đạt 76% và 39% kế hoạch năm. Lĩnh vực thép và sản phẩm liên quan đóng góp trên 90% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn. Thị phần thép xây dựng tiếp tục tăng lên 36%. Ngoại trừ duy nhất HPG, nhà đầu tư có thể mua tích lũy chậm rãi dần vùng giá hiện tại cho dài hạn, do Doanh nghiệp này sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững và giá đã giảm về vùng hấp dẫn. Các doanh nghiệp thép khác nhà đầu tư chỉ nên quan sát. Nhóm Chứng khoán SSI, HCM, VCI, FTS… tích lũy tích cực theo xu hướng tăng ngắn hạn của thị trường. Nhóm bán lẻ (FRT, MWG, DGW…) giá giảm do Nhà đầu tư quan ngại ảnh hưởng tiêu cực bởi sức mua suy yếu vì lạm phát. Nhóm cổ phiếu hàng không (HVN, AST, SCS…) tăng nhẹ. Ấn tượng HVN. Trung Quốc mở cửa thị trường trở lại sau dịch. HVN đã nối lại các đường bay đến Trung Quốc. Dịp tết nhu cầu đi lại của người dân tăng cao. Kỳ vọng lợi nhuận của nhóm ngành này sẽ sớm tích cực trở lại. Trên sàn HoSE, khối ngoại tuần này bán ròng 1.512 tỷ đồng. Cụ thể nhà đầu tư ngoại mua ròng hơn 1.800 tỷ đồng thông qua khớp lệnh trên sàn, tuy nhiên bán ròng 3.330 tỷ đồng tại kênh thỏa thuận. Lịch chốt quyền cổ tức, thưởng cổ phiếu tuần 16/1-19/1 b. Tin tức nổi bật. 1. Tin thế giới WB: Tăng trưởng ở khu vực Đông Á – Thái Bình Dương dự đoán sẽ ổn định ở mức 4,3% vào năm 2023 (Chi tiết xem tại đây) Trong báo cáo Triển vọng Kinh tế Toàn cầu mới nhất công bố ngày 10/1, Ngân hàng Thế giới (WB) dự báo nền kinh tế toàn cầu sẽ tăng trưởng 1,7% vào năm 2023 và 2,7% vào năm 2024. 2. Tin trong nước Hai tháng miệt mài ‘gom hàng’ của khối ngoại (Chi tiết xem tại đây) Dữ liệu cho thấy khối ngoại đã ròng rã mua ròng từ tháng 11/2022 đến nay (tính tại phiên 13/1/2023), với tổng giá trị đạt hơn 30.000 tỷ đồng, tương đương hơn 1,34 tỷ USD. 3. Tin Doanh nghiệp. CỔ PHIẾU VHM: REVIEW KẾT QUẢ KINH DOANH Q3 2022: CƠ HỘI MUA (Chi tiết xem tại đây) TĂNG TRƯỞNG NGÀNH 2023, CỔ PHIẾU CẦN TẬP TRUNG ĐỂ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ CAO NHẤT? (Chi tiết xem tại đây) | |
| II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT | |
| Hỗ trợ: 1.030 – 1.040 Kháng cự: 1.080 – 1.100 Xu hướng trung hạn: Tăng điểm Xu hướng ngắn hạn: Tăng điểm Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của các chỉ số như VN-Index, VN30, VNMidcap, VNSmallcap hay HNX-Index vẫn duy trì ở mức Tích cực, không thay đổi so với phiên trước đó. Tuy nhiên, VN-Index và VN30 đang nằm khá gần kháng cự trung hạn MA100 ngày. Dự báo trong phiên giao dịch tới, VN-Index có thể tiếp tục thể hiện những nỗ lực tăng điểm để bứt lên trên mốc 1060 điểm. Tuy vậy, khi tiệm cận vùng kháng cự quanh 1075 điểm của đường MA100 ngày, lực bán ở vùng giá cao một lần nữa sẽ xuất hiện và tạo ra sự giằng co, phân hóa trên thị trường. Nếu lực cầu giá cao đủ mạnh để giúp VN-Index đóng cửa trên mốc 1060 điểm, VN-Index có thể hình thành kênh dao động từ 1060-1080 điểm trước kỳ nghỉ Tết âm lịch. Ngược lại, nếu VN-Index đảo chiều giảm để duy trì đóng cửa dưới 1060 điểm, nhiều khả năng chỉ số sẽ điều chỉnh giảm để kiểm định hỗ trợ MA10 tại 1050 điểm và thấp hơn là MA20 tại 1035 điểm”. Về đồ thị kỹ thuật: MACD ngày trên mốc 0, cắt lên đường signal. RSI ngày hồi phục, hướng về vùng 70 Bolinger Bands mở rộng với đường giá vượt xa MA20 ngày. Nhận định: Với những tín hiệu kĩ thuật ở cả đồ thị tuần và đồ thị ngày chúng tôi nhận định Vnindex sẽ tiếp tục tăng điểm nhẹ trong tuần tới nếu vĩ mô thế giới không có biến động lớn biên độ 1.040 – 1.080. Nhà đầu tư nên tập trung cổ phiếu chất lượng cao FPT VHM ACB HPG REE… Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn tiếp tục Nắm giữ cổ phiếu những Doanh nghiệp chất lượng cao, sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững, tăng trưởng dài hạn, cổ tức cao đều đặn hàng năm. Nhà đầu tư tỷ trọng cổ phiếu thấp Mua vào cổ phiếu chất lượng cao, lợi nhuận 2022 tăng trưởng mạnh và dự kiến 2023 tiếp tục khả quan, khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn FPT VHM, HPG, TCB, ACB, MBB, MWG, REE, VGC, TLG…. khi thị trường xuất hiện các nhịp rung lắc, giá lui về vùng hấp dẫn. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn Chốt lời dần danh mục khi đã đạt mục tiêu lợi nhuận. | |
| III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ. FPT, VHM, HPG, ACB, REE, MWG, TCB, MBB, VCB, VGC, TLG, SIP, PNJ, GAS, MSN, VCS, VHC, VSH, VCI. |
Để lại một phản hồi