| I. ĐIỂM NHẤN NỔI BẬT | |
| a. Các diễn biến nổi bật trong tuần. Thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn tiếp tục chứng kiến áp lực giải chấp bán tháo ồ ạt ở nhiều cổ phiếu cuối tuần qua, bên cạnh những nỗ lực ngược dòng ở các nhóm khác. Các chuyên gia tin rằng thị trường vẫn sẽ chịu ảnh hưởng nặng nề từ các giao dịch giải chấp, nhưng tình hình sẽ dịu bớt trong giai đoạn tới và nhiều cổ phiếu đang được định giá ở mức “mơ ước” so với quá khứ.Dù vậy các chuyên gia lại không cho rằng việc nhắm mắt mà mua hay “tất tay” là một lựa chọn tốt. Hiện tượng giải chấp chéo vẫn đang tác động đến giá nhiều cổ phiếu không liên quan đến bất động sản, đồng thời việc định thời điểm cũng là yếu tố quan trọng giúp tăng lợi nhuận.Đánh giá về áp lực giải chấp và các rủi ro liên quan đến bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp, các chuyên gia vẫn nhận định đây là yếu tố khiến tâm lý thị trường rất bi quan. Thị trường cần nhìn thấy các tín hiệu rõ ràng hơn từ việc giảm rủi ro này. Trong những tháng cuối năm, nhu cầu thanh khoản vẫn sẽ khiến dòng tiền trên thị trường chứng khoán khó phục hồi. Tình hình sẽ bớt căng thẳng hơn đầu năm 2023 khi “room” tín dụng được thiết lập lại.Một trong những yếu tố tích cực được đánh giá là tín hiệu hạ nhiệt trong đà tăng lạm phát ở Mỹ qua số liệu tháng 10. Điều này khiến xu hướng giảm giá của USD trở nên rõ ràng hơn. Khi hai áp lực lãi suất và tỉ giá nhẹ đi, áp lực tăng lãi suất trong nước cũng sẽ suy yếu. Dù vậy các chuyên gia không cho rằng mặt bằng lãi suất sẽ đảo chiều, có chăng chỉ là giảm tốc độ tăng hoặc giữ ở mặt bằng cao. Đây vẫn là tín hiệu lạc quan và tạo kỳ vọng cho thị trường chứng khoán. VN-Index đóng cửa tuần -42 điểm (-4,27%), đạt 955 điểm, thanh khoản đạt hơn 2.82 tỷ cổ phiếu, tăng nhẹ 3% so với tuần trước. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường là Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, TCB, CTG…) hồi phục rất tốt. Nhóm này công bố lợi nhuận Quý 3 2022 hầu hết tăng trưởng khả quan, là điểm tựa chính khi thị trường hồi phục. Nhóm cổ phiếu vốn hóa thứ 2 thị trường là Dầu khí (GAS, PVS, PVD, BSR…) tăng nhẹ. GAS đã công bố Báo cáo kết quả kinh doanh Quý 3: Doanh thu lợi nhuận đạt lần lượt 24.300 tỷ đồng và 3.029 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 32% và 25%. Doanh nghiệp sở hữu lượng tiền mặt khổng lồ lên đến 36.000 tỷ đồng, Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 16.000 tỷ đồng, Quỹ đầu tư phát triển 21.000 tỷ đồng. Giá dầu Brent giảm trở lại 2% tuần qua, đạt 96 USD/thùng. Nhóm cổ phiếu Vingroup (VIC, VHM, VRE…) Tích lũy tích cực. Nhóm ngành Bất động sản dân cư dự kiến sẽ hồi phục lợi nhuận tốt nữa cuối 2022 và 2023. Đặc biệt, VHM: Đã công bố Báo cáo tài chính Qúy 3 2022: Lợi nhuận đạt kỷ lục 14.500 tỷ đồng, tăng trưởng 30% so với cùng kỳ. Lượng tiền mặt Nắm giữ đạt 16.000 tỷ đồng, giá trị người mua trả tiền trước tăng mạnh lên 60.400 tỷ đồng. Nhóm cổ phiếu Phân Bón (DPM, DCM…) + Hóa Chất (DGC, CSV…) giá giảm mạnh. Hầu hết các Doanh nghiệp trên đã công bố báo cáo lợi nhuận tăng trưởng khá quan, tuy nhiên lợi nhuận nhóm này đã tạo đỉnh trong Quý 2 2022. Khả năng nhóm này chịu áp lực giải chấp chéo tuần qua. Nhóm Thép (HPG, HSG, NKG…) tiếp tục giảm giá, nhóm này công bố lợi nhuận giảm mạnh Quý 3 2022, đúng như dự đoán của Vua thép Ông Trần Đình Long đã chia sẽ trong Đại hội cổ đông thường niên 2022 rằng: “Mọi người sẽ thấy kết quả kinh doanh thê thảm như thế nào vì ngành thép không thuận lợi”. Tập đoàn Hoà Phát (HPG) vừa công bố BCTC quý 3/2022. Theo đó, Hòa Phát đạt doanh thu 34.441 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ 2021. Lợi nhuận sau thuế ở mức âm 1.786 tỷ đồng, giảm 117% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng, Hòa Phát đạt 116.559 tỷ đồng doanh thu và 10.443 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt đạt 76% và 39% kế hoạch năm. Lĩnh vực thép và sản phẩm liên quan đóng góp trên 90% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn. Thị phần thép xây dựng tiếp tục tăng lên 36%. Ngoại trừ duy nhất HPG, nhà đầu tư có thể mua tích lũy chậm rãi dần vùng giá hiện tại cho dài hạn, do Doanh nghiệp này sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững và giá đã giảm về vùng hấp dẫn. Các doanh nghiệp thép khác nhà đầu tư chỉ nên quan sát. Nhóm Chứng khoán SSI, HCM, VCI, FTS… giá tiếp tục điều chỉnh theo diễn biến tiêu cực của thị trường. Nhóm cổ phiếu này đã công bố lợi nhuận giảm mạnh Quý 3 2022 so với cùng kỳ và quý liền trước, chủ yếu do diễn biến bất lợi của thị trường. Nhóm bán lẻ (FRT, MWG, DGW…) giá tiếp tục điều chỉnh. Nhóm này hưởng lợi nhờ tin Apple năm nay mở bán Iphone 14 sớm. Nhà đầu tư nên theo dõi nhóm này giai đoạn hiện tại. Nhóm cổ phiếu hàng không (HVN, AST, SCS…) tiếp tục đi ngang. Ngành hàng không đang dần hồi phục sau dịch, kỳ vọng lợi nhuận của nhóm ngành này sẽ sớm tích cực trở lại. Khối ngoại trở lại mua ròng hơn 4.100 tỷ đồng tuần VN-Index có đáy mới trong năm, tâm điểm KDH, VHM b. Tin tức nổi bật. 1. Tin thế giới Trung Quốc đưa ra gói tài chính 56 tỷ USD hỗ trợ thị trường bất động sản (Chi tiết xem tại đây) Để ngăn ngừa sự đổ vỡ của thị trường bất động sản, chính phủ Trung Quốc đang đẩy mạnh việc đưa ra các biện pháp nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp bất động sản nước này. 2. Tin trong nước Việt Nam không còn nằm trong danh sách giám sát về thao túng tiền tệ (Chi tiết xem tại đây) Bộ Tài chính Hoa Kỳ ban hành Báo cáo về “Chính sách kinh tế vĩ mô và ngoại hối của các đối tác thương mại lớn của Hoa Kỳ” cho biết đã đưa Việt Nam ra khỏi danh sách giám sát về thao túng tiền tệ. 3. Tin Doanh nghiệp. CỔ PHIẾU VHM: REVIEW KẾT QUẢ KINH DOANH Q3 2022: CƠ HỘI MUA (Chi tiết xem tại đây) CỔ PHIẾU HPG: REVIEW BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ 3 2022: MUA TÍCH LŨY CHO DÀI HẠN (Chi tiết xem tại đây) | |
| II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT | |
| Hỗ trợ: 940 – 950 Kháng cự: 1.000 – 1.010 Xu hướng trung hạn: Sideway Xu hướng ngắn hạn: Sideway VNIndex đóng phiên cuối tuần tại mốc 955 điểm, thanh khoản tuần đạt hơn 2.82 tỷ cổ phiếu, dòng tiền có tăng lên khi giá cổ phiếu chiết khấu mạnh về vùng hấp dẫn, bất chấp diễn biến vĩ mô còn nhiều bất định, thanh khoản tăng 3%. Nhà đầu tư nên giải ngân 20 -30% tài khoản thăm dò, chờ thị trường xác nhận đáy dài hạn thì tăng cường giải ngân. Quý cuối năm 2022 Nhà đầu tư nên tập trung Nhóm Doanh nghiệp đầu ngành Bán lẻ, Công nghệ, Bất động sản dân cư, Ngân hàng, Thép… Về đồ thị kỹ thuật: Chỉ số VNindex đóng cửa tuần hình thành cây nến đỏ, rút chân, thanh khoản tăng. Cho thấy dấu hiệu thị trường đảo chiều, bên bán ép giá nhưng bị bên mua ngăn lại, dòng tiền thông minh mua vào và đẩy thị trường hồi phục.MACD ngày dưới mốc 0, cắt xuống đường signal.RSI ngày hồi phục, hướng lên vùng 40Bolinger Bands mở rộng với đường giá nằm ở band dưới. Nhận định: Với những tín hiệu kĩ thuật ở cả đồ thị tuần và đồ thị ngày chúng tôi nhận định Vnindex sẽ Hồi phục nhẹ trong tuần tới nếu vĩ mô thế giới không có biến động lớn biên độ 940 – 1.010. Nhà đầu tư hạn chế mua đuổi, cân bằng danh mục, hạn chế sử dụng margin, chỉ giải ngân khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn. Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn tiếp tục Nắm giữ cổ phiếu những Doanh nghiệp chất lượng cao, sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững, tăng trưởng dài hạn, cổ tức cao đều đặn hàng năm. Nhà đầu tư tỷ trọng cổ phiếu thấp Mua vào cổ phiếu chất lượng cao, lợi nhuận 2021 tăng trưởng mạnh và dự kiến 2022 tiếp tục khả quan, khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn VHM, FPT, TCB, ACB, MBB, MWG, REE, VGC, TLG…. khi thị trường xuất hiện các nhịp rung lắc, giá lui về vùng hấp dẫn. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn Chốt lời dần danh mục khi đã đạt mục tiêu lợi nhuận. | |
| III.CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ FPT, REE, VHM, MWG, TCB, MBB, VCB, ACB, VGC, TLG, SIP, PNJ, GAS, HPG, MSN, VCS, VHC, VSH. |
Để lại một phản hồi