| I. ĐIỂM NHẤN NỔI BẬT | |
| a. Các diễn biến nổi bật trong tuần. VN-Index nối tiếp đà giảm tuần qua. Nhóm cổ phiếu Ngân hàng là nguyên nhân chính tác động tiêu cực đến chỉ số. 6 cổ phiếu thuộc nhóm này góp mặt trong 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực nhất, bao gồm 3 ngân hàng quốc doanh là VCB, BID, CTG cùng 3 ngân hàng khác là VPB, MBB, TCB. Sự suy giảm của nhóm cổ phiếu ngân hàng vẫn diễn ra trong bối cảnh ngày 07/09 vừa qua Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã chính thức có văn bản điều chỉnh chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2022 gửi các tổ chức tín dụng có đề nghị. Các ngân hàng cho biết hạn mức mới có mức nới khoảng 1-5% tùy đơn vị. Hạn mức này được đánh giá là chưa thỏa hết cơn khát vốn của Doanh nghiệp và người dân, nhất là vào mùa kinh doanh cao điểm cuối năm. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, trước bối cảnh lạm phát đang đe dọa và tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm ở mức cao nhất trong 10 năm trở lại đây (+9,91%) thì mức nới trên thể hiện quan điểm thận trọng phù hợp của NHNN và Chính phủ nhắm hài hòa giữa mục tiêu tăng trưởng kinh tế và kiểm soát lạm phát. VN-Index đóng cửa tuần -33 điểm (-2,24%), đạt 1.248 điểm, thanh khoản đạt hơn 2.9 tỷ cổ phiếu. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường là Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, TCB, CTG…) giá điều chỉnh giảm khá mạnh. Khi room tín dụng được cấp thấp hơn kỳ vọng. Nhóm cổ phiếu vốn hóa thứ 2 thị trường là Dầu khí (GAS, PVS, PVD, BSR…) giảm giá nhẹ. Giá dầu Brent giảm -0,8% tuần qua, đạt 92.2 USD/thùng. Nhóm cổ phiếu Vingroup (VIC, VHM, VRE…) Tích lũy tích cực. Nhóm ngành Bất động sản dân cư dự kiến sẽ hồi phục lợi nhuận tốt nữa cuối 2022 và 2023. Cổ phiếu VHM: Review Báo cáo tài chính Qúy 2 2022: Cơ hội Mua Xem tại đây Nhóm cổ phiếu Phân Bón (DPM, DCM…) + Hóa Chất (DGC, CSV…) giá gần như đi ngang. Sự thiếu khí đốt ở Châu Âu khiến các nhà máy sản xuất phân bón lớn tại Châu lục này phải dừng hoạt động gây ảnh hưởng tiêu cực đến nguồn cung phân bón toàn cầu. Công ty hoá chất lớn nhất Ba Lan Grupa Azoty đã dừng sản xuất một số loại phân bón chủ chốt do chi phí năng lượng đầu vào tăng vọt, trở thành “nạn nhân” doanh nghiệp mới nhất trong cuộc khủng hoảng khí đốt ở châu Âu. Trước đó, một số công ty sản xuất phân bón khác ở châu Âu cũng đã phải ngừng sản xuất do cuộc khủng hoảng năng lượng. Nhóm Thép (HPG, HSG, NKG…) giá tăng nhẹ. Việc thiếu khí đốt đã dần đến hàng loạt nhà máy thép ở Châu Âu phải dừng hoạt động hoặc thu hẹp quy mô sản xuất. Việc giá thép quay trở lại sẽ giúp các nước có chi phí sản xuất thép thấp như Việt Nam được hưởng lợi, và giá thép tăng sẽ giúp các doanh nghiệp Nam Kim, Hoa Sen và CTCP Tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG) hưởng lợi. Theo số liệu của Hiệp hội Thép Việt Nam, EU đứng thứ 3 trong top các thị trường xuất khẩu thép của Việt Nam chiếm 13% tỷ trọng (tương đương 1,6 triệu tấn) trong năm 2021. Con số này tăng tới hơn 10 điểm phần trăm so với năm 2020 (2,86%). Nhóm bán lẻ (FRT, MWG, DGW…) giá chỉ điều chỉnh nhẹ. Nhóm này dự kiến sẽ hưởng lợi nhờ tin Apple năm nay mở bán Iphone 14 sớm. Ngày 7/9 Apple đã ra mắt mẫu Iphone 14 cao cấp, Apple Watch…Số lượng khách hàng đăng ký đặt mua hiện tại đang rất lớn lên đến hơn 30 nghìn sản phẩm chỉ trong ngày đầu tiên nhận đặt hàng, gấp đôi cùng kỳ năm trước. Nhà đầu tư nên tiếp tục tập trung nhóm này giai đoạn hiện tại. Nhóm cổ phiếu hàng không (HVN, AST, SCS…) giá giảm mạnh. Đặc biệt là HVN và AST chủ yếu do 2 doanh nghiệp này có nguy cơ hủy niêm yết. – Khối ngoại tiếp tục bán ròng 887 tỷ đồng trong tuần đầu tháng 9 Tự doanh CTCK bán ròng trở lại 373 tỷ đồng trong tuần từ 5-9/9, IDC là tâm điểm. b. Tin tức nổi bật. 1. Tin thế giới Chủ tịch Fed Powell khẳng định sẽ tăng lãi suất đến khi khống chế được lạm phát (Chi tiết xem tại đây) Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh phải giảm lạm phát ngay tại thời điểm này, trước khi người dân chấp nhận và bình thường hoá mức giá cao hơn.Fed đã tăng lãi suất lần thứ 4 trong năm, lãi suất hiện được giữ trong phạm vi mục tiêu ở mức 2,25%-2,50%. Các thị trường đều kỳ vọng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) – cơ quan hoạch định chính sách của Fed sẽ duy trì mức tăng lãi suất 0,75% lần thứ ba liên tiếp trong tháng này. 2. Tin trong nước Nhà đầu tư nước ngoài tin tưởng môi trường kinh doanh Việt Nam (Chi tiết xem tại đây) Việt Nam đứng thứ 5 trong số 35 quốc gia châu Á về độ mở của nền kinh tế và là một trung tâm sản xuất quan trọng ở khu vực Đông và Đông Nam Á. Kết quả khảo sát của Eurocham cho thấy, 45% nhà đầu tư và kinh doanh châu Âu tại Việt Nam rất hài lòng hoặc hài lòng với nỗ lực thu hút và giữ vốn FDI của Việt Nam. 3. Tin Doanh nghiệp. Loạt dự án giúp Vinhomes có thể đạt lãi ròng 4,5 tỷ USD giai đoạn 2022-2024 (Chi tiết xem tại đây) PVD ký hợp đồng cho Vietsopetro thuê giàn tự nâng PV Drilling I (Chi tiết xem tại đây) | |
| II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT. | |
| Kháng cự: 1.290 – 1.300 Xu hướng trung hạn: Sideway Up Xu hướng ngắn hạn: Đi ngang. VNIndex đóng phiên cuối tuần tại mốc 1.248 điểm, thanh khoản tuần đạt hơn 2.9 tỷ cổ phiếu, thanh khoản tăng trở lại khi chỉ số điều chỉnh về vùng hỗ trợ mạnh. Cho thấy dòng tiền thông minh chỉ sẵn sàng giải ngân khi giá chiết khấu về vùng hấp dẫn trong bối cảnh thiếu vắng thông tin hỗ trợ và dòng cổ phiếu dẫn sóng. Đây là giai đoạn nhà đầu tư tích lũy cổ phiếu chất lượng cao. Ưu tiên những nhóm ngành kỳ vọng Lợi nhuận 2 Quý cuối năm tăng trưởng tốt. Nhà đầu tư nên tập trung nhóm Bán lẻ, Ngân hàng, Bất động sản dân cư… Về đồ thị kỹ thuật: Chỉ số VNindex đóng cửa tuần hình thành cây nến đỏ đặc dài rút chân, với râu nến phía dưới khá dài. Cho thấy thị trường chịu áp lực bán mạnh mẽ, tuy nhiên khi chỉ số lui về vùng hỗ trợ mạnh, lực mua đã tham gia tích cực và đẩy chỉ số tăng trở lại. MACD vượt mốc 0, tuy nhiên đường MACD đã cắt xuống đường signal. RSI giảm hướng lên vùng 50 Bolinger Bands thu hẹp với đường giá nằm ở bands dưới. Nhận định: Với những tín hiệu kĩ thuật ở cả đồ thị tuần và đồ thị ngày, cùng với thời gian đáo hạn phái sinh và ETF giao dịch trong tuần tới, chúng tôi nhận định Vnindex sẽ giao dịch Tích lũy biên độ 1.240 – 1.300. Nhà đầu tư hạn chế mua đuổi, chỉ giải ngân khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn. Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn tiếp tục Nắm giữ cổ phiếu những Doanh nghiệp chất lượng cao, sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững, tăng trưởng dài hạn, cổ tức cao đều đặn hàng năm. Nhà đầu tư tỷ trọng cổ phiếu thấp Mua vào cổ phiếu chất lượng cao, lợi nhuận 2021 tăng trưởng mạnh và dự kiến 2022 tiếp tục khả quan, khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn VHM, FPT, TCB, ACB, MBB, MWG, REE, VGC, TLG, PVD…. khi thị trường xuất hiện các nhịp rung lắc, giá lui về vùng hấp dẫn. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn Chốt lời dần danh mục khi đã đạt mục tiêu lợi nhuận. | |
| III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ. VHM, MWG, FPT, REE, TCB, MBB, VCB, ACB, VGC, TLG, SIP, PNJ, GAS, HPG, MSN, VCS, VHC, VSH, VNS, PVD |
Để lại một phản hồi