| I. ĐIỂM NHẤN NỔI BẬT | |
| a. Các diễn biến nổi bật trong tuần. Thị trường chứng khoán Việt Nam tuần qua tích lũy tăng điểm nhẹ như dự đoán. Dù đón nhận khá nhiều thông tin hỗ trợ mới, từ việc các ngân hàng đồng loạt hạ lãi suất cho vay, chỉnh sửa Nghị định 65 về trái phiếu doanh nghiệp hay việc FED tăng lãi suất chậm lại và tỷ giá lao dốc, Ngân hàng nhà nước phát tín hiệu mua lại ngoại tệ…Theo ý kiến của các chuyên gia cho rằng thị trường thận trọng đi ngang tăng nhẹ như vậy trong tuần qua vẫn có nét tích cực, nhất là khi có sự kiện đáo hạn phái sinh và các quỹ ETF tái cân bằng danh mục, cũng như nhịp hồi phục rất mạnh trước đó. Đánh giá về cơ hội thị trường ngắn hạn, các chuyên gia vẫn giữ quan điểm thị trường còn một nhịp tăng ngắn nữa, nhưng đã có sự khác biệt về khả năng đi bao xa ở nhịp này. Tùy vào mức độ dòng tiền tham gia thị trường trong thời gian tới, nếu ổn thì “target” của chúng tôi là vùng 1.160 điểm, nếu dòng tiền yếu có thể là vùng 1.080 – 1.100 điểm. Giai đoạn cuối năm Áp lực hút tiền về hệ thống ngân hàng… nên dòng tiền khó có thể tăng mạnh cho dù đã có cải thiện so với giai đoạn điều chỉnh vừa qua. Cơ hội vẫn có nhưng lực cầu mua lên, dòng tiền có lẽ sẽ chọn lọc các cổ phiếu chất lượng cao để tham gia. Nhà đầu tư nên ưu tiên tập trung dòng cổ phiếu Bất động sản nhà ở, ngân hàng, công nghệ, thép, tiện ích…. VN-Index đóng cửa tuần +2 điểm (+0,06%), đạt 1.053 điểm, thanh khoản đạt hơn 3.6 tỷ cổ phiếu, giảm 25% so với tuần trước. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường là Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, TCB, CTG…) giá tiếp tục điều chỉnh nhẹ. Nhóm này dự Quý 4 2022 và 2023 tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận. Tuy nhiên tăng trưởng lợi nhuận có thể chậm lại do NIM có xu hướng giảm. Nhóm cổ phiếu vốn hóa thứ 2 thị trường là Dầu khí (GAS, PVS, PVD, BSR…) Phân hóa. Trong khi PVS PVC tích lũy tích cực thì GAS BSR giảm giá. Nỗi lo suy thoái vẫn đang tác động lên các thị trường, từ chứng khoán đến dầu. Bên cạnh đó, Liên minh châu Âu (EU) hôm 5/12 áp lệnh cấm nhập khẩu dầu Nga qua đường biển, trần giá dầu 60 USD của phương Tây cũng có hiệu lực. Đây được cho là nguyên nhân khiến giá dầu WTI và Brent giảm 3 phiên liên tiếp. Bất chấp giá năng lượng thế giới giảm, Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và đồng minh (OPEC+) vẫn giữ nguyên kế hoạch sản xuất, thay vì giảm thêm nguồn cung. Giá dầu Brent tăng nhẹ trở lại 3,8% tuần qua, đạt 79 USD/thùng. Nhóm cổ phiếu Vingroup (VIC, VHM, VRE…) điều chỉnh khá mạnh do đã tăng rất mạnh 4 tuần trước đó. Nhóm này nhận được sư hậu thuẫn rất tốt của vốn ngoại. Ngày 25/11, VinFast trở thành hãng ôtô Việt Nam đầu tiên xuất khẩu lô 999 chiếc xe điện VF 8 sang Mỹ, từ cảng MPC Port, quận Hải An.Tới tham dự buổi lễ, Thủ tướng Phạm Minh Chính phát biểu: “Không có quốc gia đi sau mà chỉ có quốc gia không nắm bắt được cơ hội, xu thế của thời đại. VinFast dù đi sau trong lĩnh vực sản xuất ôtô trên thế giới, nhưng có một lợi thế rất lớn là đã nhanh chóng tiếp cận ngay các công nghệ mới nhất, tự động hoá cao nhất, thông minh nhất, cách tiếp cận khách hàng khác biệt nhất cùng với việc tập hợp được nhiều nhân tài toàn cầu cho phát triển. Đây chính là điểm khác biệt làm nên sự thành công bước đầu ngày hôm nay của Vingroup – VinFast”.Theo Bloomberg, VinFast đang cân nhắc xem có nên tổ chức đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng theo kế hoạch tại Mỹ ngay sau tháng 1 năm 2023 hay không, nếu IPO thành công, tài sản của Ông Phạm Nhật Vượng sẽ tăng mạnh. Ước tính, nếu VinFast IPO thành công tại Mỹ với định giá 60 tỷ USD như kỳ vọng, ông Vượng sẽ có thêm khoảng 26 tỷ USD. Khi đó, tổng tài sản của ông Vượng sẽ trên 30 tỷ USD, lọt Top 40 người giàu nhất hành tinh. Nhóm ngành Bất động sản dân cư dự kiến sẽ hồi phục lợi nhuận tốt nữa cuối 2022 và 2023. Đặc biệt, VHM: Đã công bố Báo cáo tài chính Qúy 3 2022: Lợi nhuận đạt kỷ lục 14.500 tỷ đồng, tăng trưởng 30% so với cùng kỳ. Lượng tiền mặt Nắm giữ đạt 16.000 tỷ đồng, giá trị người mua trả tiền trước tăng mạnh lên 60.400 tỷ đồng. Xem tại đây. Nhóm cổ phiếu Phân Bón (DPM, DCM…) + Hóa Chất (DGC, CSV…) tăng giá khá tốt. Nhóm này chia cổ tức rất tốt sau một năm bội thu. Lưu ý năm nay cũng là năm đỉnh lợi nhuận nhóm này. Nhóm Thép (HPG, HSG, NKG…) tăng giá rất tốt. Giới chuyên gia nhìn nhận đà tăng tích cực của nhóm thép đến từ sự hồi phục của giá thép. Theo đó, giá thép giao kỳ hạn tháng 5/2023 trên sàn giao dịch Thượng Hải quay đầu tăng 104 Nhân dân tệ, lên mức 4.135 Nhân dân tệ/tấn. Dữ liệu chính thức cho thấy sản lượng thép tháng 11 của Trung Quốc giảm 6,5% so với tháng trước, do một số nhà sản xuất thép hạn chế sản lượng để tránh thua lỗ trong bối cảnh nhu cầu yếu kéo dài. Quốc gia sản xuất thép hàng đầu thế giới đã sản xuất 74,54 triệu tấn kim loại vào tháng trước, theo dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia, giảm so với 79,76 triệu tấn trong tháng 10. Cổ phiếu đáng chú ý nhất nhóm này là HPG. Tập đoàn Hoà Phát (HPG) đã công bố BCTC quý 3/2022. Theo đó, Hòa Phát đạt doanh thu 34.441 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ 2021. Lợi nhuận sau thuế ở mức âm 1.786 tỷ đồng, giảm 117% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng, Hòa Phát đạt 116.559 tỷ đồng doanh thu và 10.443 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt đạt 76% và 39% kế hoạch năm. Lĩnh vực thép và sản phẩm liên quan đóng góp trên 90% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn. Thị phần thép xây dựng tiếp tục tăng lên 36%. Ngoại trừ duy nhất HPG, nhà đầu tư có thể mua tích lũy chậm rãi dần vùng giá hiện tại cho dài hạn, do Doanh nghiệp này sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững và giá đã giảm về vùng hấp dẫn. Các doanh nghiệp thép khác nhà đầu tư chỉ nên quan sát. Nhóm Chứng khoán SSI, HCM, VCI, FTS… giá tiếp tục tăng nhẹ theo xu hướng tăng ngắn hạn của thị trường. Nhóm bán lẻ (FRT, MWG, DGW…) giá tiếp tục tăng nhẹ theo đà hồi phục của thị trường. Nhóm cổ phiếu hàng không (HVN, AST, SCS…) tăng rất mạnh. Ấn tượng HVN. Trung Quốc mở cửa thị trường trở lại sau dịch. HVN đã nối lại các đường bay đến Trung Quốc. Kỳ vọng lợi nhuận của nhóm ngành này sẽ sớm tích cực trở lại. Thị trường đi ngang, khối ngoại giảm tốc mua ròng xuống còn 1.900 tỷ đồng trong tuần 12-16/12 b. Tin tức nổi bật. 1. Tin thế giới Cuộc đua lãi suất toàn cầu giảm tốc: Sau Fed, đến lượt ECB và BOE “hãm phanh” (Chi tiết xem tại đây) Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) ngày 15/12 cùng tăng lãi suất với tốc độ chậm lại, nhưng nhấn mạnh rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục trong thời gian tới… 2. Tin trong nước Ngân hàng đồng thuận đưa lãi suất huy động về dưới mức 9,5%/năm (Chi tiết xem tại đây) Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam vừa họp với các hội viên thống nhất áp dụng mức lãi suất huy động tại các kỳ hạn tối đa 9,5%/năm kể cả các khoản khuyến mại cộng lãi suất để ổn định mặt bằng lãi suất huy động và thanh khoản hệ thống… 3. Tin Doanh nghiệp. CỔ PHIẾU VHM: REVIEW KẾT QUẢ KINH DOANH Q3 2022: CƠ HỘI MUA (Chi tiết xem tại đây) CỔ PHIẾU HPG: REVIEW BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ 3 2022: MUA TÍCH LŨY CHO DÀI HẠN (Chi tiết xem tại đây) | |
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT. | |
| Hỗ trợ: 1.000 – 1.020 Kháng cự: 1.120 – 1.150 Xu hướng trung hạn: Tăng điểm Xu hướng ngắn hạn: Tăng điểm VNIndex đóng phiên cuối tuần tại mốc 1.053 điểm, thanh khoản tuần đạt hơn 3.6 tỷ cổ phiếu, giảm 25%, VN-Index đã trải qua sóng tăng ba của đợt tăng ngắn hạn từ giữa tháng 11 tới nay, và hiện tại chỉ số có thể đang trong con sóng 4 – hiệu chỉnh. Theo lý thuyết sóng Elliott, chỉ số có thể vẫn còn một con sóng tăng nữa, tương ứng với sóng tăng 5. Hay nói cách khác, xu hướng tăng ngắn hạn của VN-Index sẽ chưa kết thúc.Tuy nhiên, tôi quan sát thấy sóng tăng 3 có độ dài lớn hơn sóng tăng 1. Vì vậy, khả năng sóng tăng 5 sắp tới có thể sẽ nhỏ hơn. Tôi nghiên về kịch bản, vùng đỉnh 1.100 điểm vừa qua sẽ là kháng cự mạnh cho con sóng tăng 5 sắp tới. Về đồ thị kỹ thuật: Chỉ số VNindex đóng cửa tuần hình thành cây nến hammer màu đỏ, cho thấy phe bán đã suy yếu và phe mua đã giành được quyền kiểm soát thị trường, dự báo thị trường sắp đảo chiều từ điều chỉnh giảm sang tăng. MACD ngày trên mốc 0, cắt lên đường signal. RSI ngày hồi phục, hướng về vùng 60 Bolinger Bands mở rộng với đường giá vượt xa MA20 ngày, chuẩn bị chạm MA20 tuần. Nhận định: Với những tín hiệu kĩ thuật ở cả đồ thị tuần và đồ thị ngày chúng tôi nhận định Vnindex sẽ giằng co tăng điểm trong tuần tới nếu vĩ mô thế giới không có biến động lớn biên độ 1.020 – 1.120. Nhà đầu tư nên tập trung cổ phiếu chất lượng cao HPG VHM ACB… Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn tiếp tục Nắm giữ cổ phiếu những Doanh nghiệp chất lượng cao, sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững, tăng trưởng dài hạn, cổ tức cao đều đặn hàng năm. Nhà đầu tư tỷ trọng cổ phiếu thấp Mua vào cổ phiếu chất lượng cao, lợi nhuận 2021 tăng trưởng mạnh và dự kiến 2022 tiếp tục khả quan, khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn FPT VHM, HPG, TCB, ACB, MBB, MWG, REE, VGC, TLG…. khi thị trường xuất hiện các nhịp rung lắc, giá lui về vùng hấp dẫn. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn Chốt lời dần danh mục khi đã đạt mục tiêu lợi nhuận. | |
| III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ. FPT, VHM, HPG, ACB, REE, MWG, TCB, MBB, VCB, VGC, TLG, SIP, PNJ, GAS, MSN, VCS, VHC, VSH, VCI. |
Để lại một phản hồi