| I. ĐIỂM NHẤN NỔI BẬT | |
| a. Các diễn biến nổi bật trong tuần. Thị trường chứng khoán Việt Nam hồi phục nhẹ trở lại tuần qua như dự đoán nhờ những quyết sách tháo gỡ những khó khăn trên thị trường bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp… vốn gây hệ lụy lớn đối với thị trường chứng khoán. Các chuyên gia cho rằng mặc dù các thông tin chưa cụ thể, nhưng cũng đủ để tác động tích cực đến tâm lý chung và giúp thị trường có những phiên phục hồi mạnh.Nhờ mục tiêu đánh trúng vào bản chất của đợt sụt giảm vừa rồi là vấn đề căng thẳng thanh khoản, cho nên dù các thông tin hỗ trợ mới chỉ được nhà đầu tư “truyền tai nhau” chứ chưa hề có sự xác nhận cụ thể nào từ cơ quan quản lý, nhưng chính sự kỳ vọng đã “giải cứu” được thị trường thoát khỏi hệ quả tệ hại của đợt giải chấp chéo quy mô lớn.Đánh giá về cơ hội ngắn hạn, đợt giảm sâu và nhanh vừa qua đẩy mức định giá của thị trường chung cũng như nhiều cổ phiếu không liên quan xuống mức thấp lịch sử, từ đó hấp dẫn dòng tiền vào bắt đáy, đặc biệt là dòng vốn ngoại. Nếu thanh khoản tiếp tục được duy trì mức cao và gia tăng, thị trường có xác suất cao tạo đáy ngắn hạn. Tuy vậy, để thị trường thật sự tạo đáy dài hạn thì cần những bước đi cụ thể hơn. Những mốc kỳ vọng của VN-Index trong nhịp hồi này được tính đến là khoảng 1.020 điểm – 1.050 điểm. VN-Index đóng cửa tuần +14 điểm (+1,55%), đạt 969 điểm, thanh khoản đạt hơn 3.54 tỷ cổ phiếu, tăng mạnh 25% so với tuần trước. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường là Ngân hàng (VCB, ACB, MBB, TCB, CTG…) giá tiếp tục tăng nhẹ. Nhóm này công bố lợi nhuận Quý 3 2022 hầu hết tăng trưởng khả quan, là điểm tựa chính khi thị trường hồi phục. Nhóm cổ phiếu vốn hóa thứ 2 thị trường là Dầu khí (GAS, PVS, PVD, BSR…) giá tiếp tục giảm. Trừ GAS. Ông lớn này đã công bố Báo cáo kết quả kinh doanh Quý 3: Doanh thu lợi nhuận đạt lần lượt 24.300 tỷ đồng và 3.029 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 32% và 25%. Doanh nghiệp sở hữu lượng tiền mặt khổng lồ lên đến 36.000 tỷ đồng, Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 16.000 tỷ đồng, Quỹ đầu tư phát triển 21.000 tỷ đồng. Giá dầu Brent tiếp tục giảm mạnh 9% tuần qua, đạt 87 USD/thùng. Nhóm cổ phiếu Vingroup (VIC, VHM, VRE…) giá tăng rất mạnh. Ấn tượng VIC. Theo Bloomberg, VinFast đang cân nhắc xem có nên tổ chức đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng theo kế hoạch tại Mỹ ngay sau tháng 1 năm 2023 hay không, nếu IPO thành công, tài sản của Ông Phạm Nhật Vượng sẽ tăng mạnh. Ước tính, nếu VinFast IPO thành công tại Mỹ với định giá 60 tỷ USD như kỳ vọng, ông Vượng sẽ có thêm khoảng 26 tỷ USD. Khi đó, tổng tài sản của ông Vượng sẽ trên 30 tỷ USD, lọt Top 40 người giàu nhất hành tinh. Nhóm ngành Bất động sản dân cư dự kiến sẽ hồi phục lợi nhuận tốt nữa cuối 2022 và 2023. Đặc biệt, VHM: Đã công bố Báo cáo tài chính Qúy 3 2022: Lợi nhuận đạt kỷ lục 14.500 tỷ đồng, tăng trưởng 30% so với cùng kỳ. Lượng tiền mặt Nắm giữ đạt 16.000 tỷ đồng, giá trị người mua trả tiền trước tăng mạnh lên 60.400 tỷ đồng. Xem tại đây. Nhóm cổ phiếu Phân Bón (DPM, DCM…) + Hóa Chất (DGC, CSV…) giá tiếp tục sụt giảm. Hầu hết các Doanh nghiệp trên đã công bố báo cáo lợi nhuận tăng trưởng khá quan, tuy nhiên lợi nhuận nhóm này đã tạo đỉnh trong Quý 2 2022. Nhà đầu tư chỉ nên quan sát nhóm này. Nhóm Thép (HPG, HSG, NKG…) hồi phục rất mạnh khi giá giảm rất sâu thời gian qua, thu hút mạnh nhóm nhà đầu tư lớn giải ngân cho tầm nhìn dài hạn, nhóm này công bố lợi nhuận giảm mạnh Quý 3 2022, đúng như dự đoán của Vua thép Ông Trần Đình Long đã chia sẽ trong Đại hội cổ đông thường niên 2022 rằng: “Mọi người sẽ thấy kết quả kinh doanh thê thảm như thế nào vì ngành thép không thuận lợi”. Tập đoàn Hoà Phát (HPG) đã công bố BCTC quý 3/2022. Theo đó, Hòa Phát đạt doanh thu 34.441 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ 2021. Lợi nhuận sau thuế ở mức âm 1.786 tỷ đồng, giảm 117% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng, Hòa Phát đạt 116.559 tỷ đồng doanh thu và 10.443 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt đạt 76% và 39% kế hoạch năm. Lĩnh vực thép và sản phẩm liên quan đóng góp trên 90% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn. Thị phần thép xây dựng tiếp tục tăng lên 36%. Ngoại trừ duy nhất HPG, nhà đầu tư có thể mua tích lũy chậm rãi dần vùng giá hiện tại cho dài hạn, do Doanh nghiệp này sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững và giá đã giảm về vùng hấp dẫn. Các doanh nghiệp thép khác nhà đầu tư chỉ nên quan sát. Nhóm Chứng khoán SSI, HCM, VCI, FTS… giá hồi phục mạnh mẽ khi diễn biến thị trường tích cực trở lại. Nhóm cổ phiếu này đã công bố lợi nhuận giảm mạnh Quý 3 2022 so với cùng kỳ và quý liền trước, chủ yếu do diễn biến bất lợi của thị trường. Nhóm bán lẻ (FRT, MWG, DGW…) giá tăng nhẹ. Nhóm này hưởng lợi nhờ tin Apple năm nay mở bán Iphone 14 sớm. Nhóm cổ phiếu hàng không (HVN, AST, SCS…) tăng nhẹ. Ngành hàng không đang dần hồi phục sau dịch, kỳ vọng lợi nhuận của nhóm ngành này sẽ sớm tích cực trở lại. Thị trường chứng khoán Việt Nam hồi phục tích cực, khối ngoại đẩy mạnh mua ròng gần 5.300 tỷ đồng trong tuần 14-18/11 1. Tin thế giới Kỳ vọng Trung Quốc tái mở cửa, thị trường kim loại công nghiệp phục hồi (Chi tiết xem tại đây) Giá đồng, nhôm, kẽm đã giảm từ mức cao nhất trong năm 2022, nhưng triển vọng nhu cầu phục hồi từ Trung Quốc, đặc biệt là sau khi Bắc Kinh nới lỏng các biện pháp kiểm soát Covid-19, đã kích hoạt đà tăng gần đây của các kim loại công nghiệp này. 2. Tin trong nước Chính phủ lập Tổ công tác gỡ khó cho bất động sản (Chi tiết xem tại đây) Thủ tướng vừa lập Tổ công tác giải quyết những vướng mắc cho doanh nghiệp và một số địa phương trong thực hiện các dự án bất động sản. 3. Tin Doanh nghiệp. CỔ PHIẾU VHM: REVIEW KẾT QUẢ KINH DOANH Q3 2022: CƠ HỘI MUA (Chi tiết xem tại đây) CỔ PHIẾU HPG: REVIEW BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ 3 2022: MUA TÍCH LŨY CHO DÀI HẠN (Chi tiết xem tại đây) | |
| II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT | |
| Kháng cự: 1.010 – 1.020 Xu hướng trung hạn: Tăng điểm Xu hướng ngắn hạn: Tăng điểm VNIndex đóng phiên cuối tuần tại mốc 969 điểm, thanh khoản tuần đạt hơn 3.54 tỷ cổ phiếu, tăng mạnh 25%, dòng tiền lớn thông minh gom mạnh khi giá cổ phiếu chiết khấu mạnh về vùng “mơ ước”. Nhà đầu tư nên tiếp tục giải ngân tăng tỷ trọng cổ phiếu lên 50 – 70% tài khoản. Quý cuối năm 2022 Nhà đầu tư nên tập trung Nhóm Doanh nghiệp đầu ngành Thép, Công nghệ, Bất động sản dân cư, Ngân hàng… Về đồ thị kỹ thuật: Chỉ số VNindex đóng cửa tuần hình thành cây nến Hammer màu xanh, Mô hình nến Hammer thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, cho thấy phe bán đã suy yếu và phe mua đã giành được quyền kiểm soát thị trường, dự báo thị trường sắp đảo chiều từ giảm sang tăng. MACD ngày dưới mốc 0, cắt lên đường signal. RSI ngày hồi phục, hướng lên vùng 50 Bolinger Bands mở rộng với đường giá băng băng về MA20. Nhận định: Với những tín hiệu kĩ thuật ở cả đồ thị tuần và đồ thị ngày chúng tôi nhận định Vnindex sẽ Tiếp tục tăng điểm trong tuần tới nếu vĩ mô thế giới không có biến động lớn biên độ 950 – 1.020. Nhà đầu tư tăng tỷ trọng danh mục, có thể sử dụng margin, tập trung cổ phiếu chất lượng cao HPG VHM ACB… Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn tiếp tục Nắm giữ cổ phiếu những Doanh nghiệp chất lượng cao, sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững, tăng trưởng dài hạn, cổ tức cao đều đặn hàng năm. Nhà đầu tư tỷ trọng cổ phiếu thấp Mua vào cổ phiếu chất lượng cao, lợi nhuận 2021 tăng trưởng mạnh và dự kiến 2022 tiếp tục khả quan, khi giá điều chỉnh về vùng hấp dẫn VHM, HPG, FPT, TCB, ACB, MBB, MWG, REE, VGC, TLG…. khi thị trường xuất hiện các nhịp rung lắc, giá lui về vùng hấp dẫn. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn Chốt lời dần danh mục khi đã đạt mục tiêu lợi nhuận. | |
| III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ VHM, HPG, ACB, FPT, REE, MWG, TCB, MBB, VCB, VGC, TLG, SIP, PNJ, GAS, MSN, VCS, VHC, VSH. |
Để lại một phản hồi